YEO Teknoloji Enerji ve Endüstri A.Ş. (YEOTK), 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirketin performansı, bazı kalemlerde gerileme gösterirken, temel faaliyet gelirleri ve likidite açısından önemli bilgiler sunmaktadır.
1. Net Kar ve Faaliyet Performansı
- Net Kar:
Şirket, 2025 yılının ilk çeyreğinde 50.5 milyon TL net kar açıkladı. Karşılaştırma amacıyla, 2024 1. çeyrek net karı geriye dönük olarak 340.2 milyon TL olarak güncellenmiştir (önceki açıklama: 246.3 milyon TL). Bu, yıllık bazda net kârda belirgin bir düşüşe işaret etmektedir. - Net Esas Faaliyet Kârı (NEFK):
Şirketin net esas faaliyet karı 385.8 milyon TL seviyesindedir. Bu tutar, şirketin toplam finansal borçlarının yalnızca %10.4’ünü karşılayabilmektedir. Bu oran, faaliyet kârlılığının borç yükünü hafifletmede yetersiz kaldığını göstermektedir.
2. Özkaynaklar ve Bilanço Gücü
- Özkaynaklar:
Ana ortaklığa ait özkaynaklar, Aralık 2024’e göre 49.1 milyon TL artarak %1.7 oranında büyüme göstermiştir. Bu artış sınırlı olmakla birlikte, pozitif bir göstergedir. - Finansal Borçlar:
Toplam finansal borç: 3.71 milyar TL
Finansal borçların toplam varlıklara oranı: %33.1
Nakit ve benzeri varlıklar:- Nakit: 822.2 milyon TL
- Kısa vadeli finansal yatırımlar: 2.74 milyon TL
- Toplam hızlı erişilebilir varlıklar: 825 milyon TL
3. Ticari Alacak ve Borçlar
- Ticari Alacaklar: 1.22 milyar TL
- Ticari Borçlar: 1.74 milyar TL
- Net Ticari Borç: 520.3 milyon TL
Geçen yıl aynı dönemde (enflasyon düzeltmeli) net ticari borç 708.6 milyon TL seviyesindeydi. Bu da, net ticari borcun azaldığını göstermektedir.
4. Diğer Gelir ve Gider Kalemleri
- Yatırım Faaliyetlerinden Net Gelir: 35.0 milyon TL
- Net Finansman Gideri: 165.4 milyon TL
- Net Parasal Pozisyon Kaybı (Enflasyon Düzeltmesi): 114.7 milyon TL
Bu kalemler, özellikle yüksek finansman giderleri ve parasal pozisyon kaybının, şirketin net kârını aşağıya çeken önemli unsurlar olduğunu ortaya koymaktadır.
5. Piyasa Çarpanları ve Hisse Performansı
- Piyasa Değeri: 15.97 milyar TL
- F/K (Fiyat/Kazanç): 22.92
- PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri): 5.51
- PD/EFK (Piyasa Değeri / Esas Faaliyet Karı): 9.22
- FD/FAVÖK: 8.35
Bu çarpanlar, şirketin piyasa tarafından halen yüksek beklentilerle fiyatlandığını ancak kârlılıkta yaşanan düşüşlerin bu algıyı riske atabileceğini gösteriyor.
6. Hisse Fiyat Performansı
- Aylık Değişim: -%8.5
- Yıllık Değişim: -%18.8
- 90 Günlük Zirveye Uzaklık: -%26.4
- 90 Günlük Dibe Uzaklık: +%8.9
Hisse senedi, son bir yıl içinde değer kaybederken, son üç ayda da zirve noktasından uzaklaşmış durumda. Bu durum, yatırımcı güveninde zayıflamayı işaret ediyor olabilir.
Genel Değerlendirme
YEOTK, esas faaliyetlerinden güçlü bir gelir üretmeye devam etmekle birlikte, yüksek finansman giderleri ve parasal kayıplar net kâr üzerinde baskı yaratmaktadır. Şirketin borçluluk seviyesi yüksek, fakat net ticari borçlardaki azalma ve sınırlı da olsa özkaynak artışı olumlu sinyaller vermektedir.
Yatırımcılar için Not:
- Yüksek çarpanlara rağmen kârlılıktaki düşüş dikkatle izlenmeli.
- Faaliyet kârlılığı güçlü, ancak borç yükü ciddi bir risk oluşturuyor.
- Nakit pozisyonu borçları karşılamada yetersiz kalabilir.
Orta ve uzun vadede faiz oranları, döviz kuru ve enflasyon gelişmeleri şirketin finansal yapısı üzerinde belirleyici olmaya devam edecektir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
