Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (GUBRF), 2025 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden açıkladı. Şirket, bu dönemde güçlü faaliyet performansına karşın parasal pozisyon kayıplarının net kârlılığı sınırlandırdığı bir dönem geçirdi.
Net Kâr ve Faaliyet Performansı
- Net Dönem Kârı: 998,1 milyon TL
- Geçen yılın aynı döneminde 669,6 milyon TL zarar açıklanmış, bu zarar daha sonra geriye dönük düzeltmeyle 1,72 milyar TL net zarara revize edilmiştir.
- Net Esas Faaliyet Kârı: 2,40 milyar TL
Bu faaliyet kârı, şirketin toplam finansal borçlarının %22,2’sini karşılayacak düzeyde gerçekleşti.
Özkaynaklardaki Gelişme
- Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar:
2024 Aralık dönemine kıyasla 1,73 milyar TL artış gösterdi.
Bu, yüzde olarak %9,0’lık bir özkaynak büyümesi anlamına geliyor.
Finansal Borç ve Nakit Durumu
- Toplam Finansal Borçlar: 10,81 milyar TL
- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar: 5,73 milyar TL
- Finansal borçların, toplam varlıklara oranı: %21,6
Bu rakamlar, şirketin borç yükünü önemli ölçüde dengeleyebilecek likit varlıklara sahip olduğunu gösteriyor.
Ticari Alacak-Borç Dengesi
- Ticari Alacaklar: 7,92 milyar TL
- Ticari Borçlar: 8,06 milyar TL
- Net Ticari Borç: 135,5 milyon TL
Geçen yıl aynı dönemde net ticari borç 1,87 milyar TL seviyesindeydi. Bu iyileşme, şirketin ticari yükümlülüklerini daha iyi yönettiğini ortaya koyuyor.
Net Kârı Etkileyen Diğer Unsurlar
- Net Finansman Geliri: 375,2 milyon TL
- Parasal Pozisyon Kaybı: 881,0 milyon TL
(Enflasyon muhasebesinden kaynaklanan zarar)
Parasal pozisyon kayıpları, şirketin net kârını önemli ölçüde aşağı çekmiş durumda.
Piyasa Çarpanları ve Hisse Performansı
- Piyasa Değeri: 88,34 milyar TL
- F/K (Fiyat/Kazanç): 29,31
- PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri): 4,21
- PD/EFK (Piyasa Değeri / Esas Faaliyet Kârı): 16,12
- FD/FAVÖK: 15,19
Bu oranlar, şirketin yüksek kârlılığına rağmen piyasa tarafından temkinli fiyatlandığını gösteriyor.
Fiyat Hareketleri
- Son 1 Ay: -%7,8
- Son 1 Yıl: +%67,5
- Son 90 Günlük Performans:
- Zirveye Uzaklık: -%16,9
- Dibe Uzaklık: +%13,0
Hisse, yıllık bazda güçlü bir yükseliş sergilese de son aylarda düzeltme hareketi içerisinde.
Genel Değerlendirme
GUBRF, yılın ilk çeyreğinde faaliyet gelirleri açısından oldukça güçlü bir performans sergilemiştir. Net zarardan kâra geçiş dikkat çekicidir. Ancak enflasyon düzeltmesi kaynaklı parasal pozisyon kayıpları, net kârlılığı gölgede bırakmıştır. Şirketin güçlü özkaynak yapısı, düşük net ticari borcu ve yüksek likiditesi, uzun vadeli yatırımcılar için pozitif sinyaller üretmektedir.
Yatırımcılar için kritik takip noktaları:
- Enflasyon düzeltmesinin net kâra etkisi
- Finansal borçların kontrolü
- Faaliyet kârlılığının sürdürülebilirliği
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
