BIST 100’DE SERT SATIŞLARA RAĞMEN ORTA VADEDE DENGE ARAYIŞI
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 2,17 düşüşle 13.589,14 puandan tamamlayarak zayıf bir görünüm sergiledi. Önceki kapanışa göre 302 puanlık gerileme yaşanırken, 192,3 milyar TL’lik işlem hacmi satışların genele yayıldığını gösterdi. Bankacılık ve holding hisselerinin sırasıyla yüzde 2,42 ve yüzde 2,35 oranında değer kaybetmesi, endeks üzerindeki baskının ana kaynağı oldu. Sektörel bazda finansal kiralama ve faktoringin yüzde 0,24 ile pozitif ayrışması, savunmacı eğilimin sınırlı da olsa devrede olduğunu ortaya koyarken, madencilik sektöründe yüzde 3,68’lik sert düşüş, riskten kaçışın güçlü seyrettiğine işaret etti.
Küresel piyasalarda teknoloji hisselerinin yüksek değerlemeleri ve yazılım sektöründeki satış dalgası, risk iştahını aşağı çekerken, bu olumsuz hava yurt içine de yansıdı. Ancak makroekonomik cephede TCMB toplam rezervlerinin 218,1 milyar dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkması, Türkiye açısından finansal istikrar algısını destekleyen önemli bir unsur olarak öne çıkıyor. Bu gelişme, kısa vadede fiyatlamalara sınırlı yansısa da orta vadede piyasa güveni açısından kritik bir zemin oluşturuyor.
Teknik göstergelere bakıldığında tablo oldukça karmaşık. Bazı osilatörler aşırı alış bölgesine işaret ederken, bazı göstergeler ise sat sinyali üretmeye başlamış durumda. RSI verileri bir bölümde 70 seviyesinin üzerinde alım bölgesine işaret ederken, diğer güncel ölçümde 33,55 seviyesinde bulunarak sat bölgesine dikkat çekiyor. Bu çelişki, endekste sert dalgalanmaların yaşandığı ve yön arayışının sürdüğü bir dönemde olunduğunu gösteriyor.
MACD’nin -39,20 ile sat sinyali vermesi, kısa vadeli momentumun zayıfladığına işaret ederken, önceki göstergelerde MACD’nin al sinyali üretmiş olması, düşüşün daha çok düzeltme niteliği taşıyabileceği ihtimalini gündemde tutuyor. Stokastik ve Williams %R gibi osilatörlerin aşırı alış bölgelerinde bulunması, yukarı yönlü hareketlerin bir süre için sınırlı kalabileceğini düşündürüyor. ATR’nin yüksek seyretmesi ise piyasada oynaklığın belirgin biçimde arttığını ortaya koyuyor.
Hareketli ortalamalar tarafında kısa vadeli ortalamaların (5 ve 50 günlük) endeksin üzerinde bulunması, kısa vadede zayıf görünümün sürdüğüne işaret ediyor. Buna karşın 200 günlük ortalamanın 13.016 seviyesinde olması ve al sinyali üretmesi, orta ve uzun vadeli trendin hâlâ yukarı yönlü olduğunu gösteriyor. Bu durum, mevcut geri çekilmelerin ana trendi bozan bir yapıdan ziyade, daha çok düzeltme süreci olarak okunabileceğini düşündürüyor.
Fibonacci pivot seviyesi olan 13.632 puan, kısa vadede kritik bir eşik konumunda. Endeksin bu seviyenin altında kalıcılık sağlaması durumunda satış baskısının 13.400 ve 13.200 bandına doğru derinleşmesi olası. Buna karşılık, bu seviyenin yeniden aşılması halinde 13.800 ve üzeri seviyelere doğru toparlanma denemeleri gündeme gelebilir.
Genel çerçevede bakıldığında, kısa vadede baskılı ve dalgalı bir görünüm, orta vadede ise temkinli iyimserlik ön planda. Küresel piyasalardaki teknoloji odaklı satışların derinleşmemesi ve yurt içi makro dengelerdeki olumlu görünümün korunması, BIST 100 için destekleyici faktörler olmaya devam edebilir. Ancak teknik göstergelerdeki zayıflama işaretleri nedeniyle, yatırımcıların kısa vadede risk yönetimine ağırlık vermesi, destek-direnç seviyelerini yakından izlemesi ve yüksek oynaklık ortamında temkinli hareket etmesi önem taşıyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
