Yeni haftada piyasalarda hem yurt içi hem de küresel gelişmelerin etkisi hissedilmeye devam ediyor. Türkiye’de açıklanan enflasyon verisi ve TCMB’nin sıkılaştırma adımları gündemi belirlerken, küresel piyasalar ABD tarım dışı istihdam verisi, FOMC toplantı tutanakları ve Çin’in ekonomiyi canlandırma hamlelerini yakından takip ediyor. Döviz kurlarından altına, petrol fiyatlarından uluslararası endekslere kadar geniş bir yelpazede hareketlilik beklenirken, yatırımcılar politika yapıcıların açıklamalarına odaklanmış durumda. Bu hafta, ekonomik veriler ve politik gelişmeler piyasalarda yön belirleyici olacak.
BIST 100 Endeksi: Kritik Seviyeler ve Teknik Görünüm
BIST 100 Endeksi, 10.000 seviyesinin üzerinde kapanış yaparak önemli bir eşiği geçti. Bu seviyede kalıcılık sağlanması durumunda, yukarı yönlü hareketin devamında ilk hedef olarak 10.250 seviyesi ön plana çıkıyor. Ancak bu direncin aşılamadığı durumlarda yukarı yönlü ivmenin güç kazanması zor görünüyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10.000 seviyesi kritik destek konumunda. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda, sırasıyla 9.800 ve 9.500 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Kısa vadede 10.000 seviyesi, endeksin genel görünümü açısından belirleyici olacak. Yukarı yönlü hareketin devamı için 10.250 seviyesinin üzerinde günlük kapanışlar kritik önem taşıyor.
Destekler: 10.000 / 9.950 / 9.800
Dirençler: 10.100 / 10.250 / 10.280
VIOP – BIST 30 Spot Endeks
BIST 30 spot endeksi, Cuma günü %1,53’lük yükselişle 11.127 puan seviyesinden kapandı. Yeni yılın ilk iki işlem gününde pozitif kapanışlar izlenirken, 13 Aralık’tan bu yana ilk kez 11.000 puan seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleşti. Bu seviyede kalıcılık sağlanması durumunda, endeksin 11.290 direncini test etmesi beklenebilir. Bu direncin aşılması halinde, yükselişin 12.000 puan seviyesine kadar devam etme olasılığı artıyor. Bu süreçte vadeli işlemlerdeki uzun pozisyonların korunması avantajlı olabilir.
Öte yandan, olası geri çekilmelerde spot endekste 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 10.785 seviyesi önemli bir destek noktası olarak izlenecek. Bu seviyenin altındaki kapanışlarda, vadeli işlemlerde kısa pozisyon açılması stratejik bir yaklaşım olabilir.
Kritik Seviyeler:
- Destek: 10.785 (200 günlük hareketli ortalama)
- Direnç: 11.290 / 12.000
USD/TRY
Cuma günü açıklanan ve beklentilerin altında kalan enflasyon verisiyle birlikte, 2024 yılı TÜFE %44,38 olarak gerçekleşti. Ocak ayında baz etkisiyle yıllık enflasyondaki düşüşün sürmesi bekleniyor. Bu çerçevede, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Ocak ayındaki toplantısında faiz indirimine gitme beklentileri devam ediyor. İki yıllık tahvil faizi, %40 seviyesinin altına gerileyerek düşüşünü sürdürüyor.
Bununla birlikte TCMB, sıkı duruş politikasını sürdürdüğünü göstermek amacıyla yeni adımlar atmaya devam ediyor. Hafta sonunda TCMB, zorunlu karşılığa bağlı kredi büyüme sınırlarında sıkılaştırma yönünde karar aldı. Yabancı para ticari krediler için %1,5 olan aylık büyüme sınırı %1’e düşürüldü. Dolar/TL tarafında ise önemli bir değişiklik görülmezken, kur 35,40 seviyesinin hafif altında seyrediyor.
Bu hafta ekonomik gündemde; Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Pazartesi), Hazine Nakit Dengesi (Çarşamba), Sanayi Üretimi, İş Gücü İstatistikleri ve İnşaat Maliyet Endeksi (Cuma) gibi veriler takip edilecek.
EUR/USD
ABD Başkanı Trump’ın göreve başlayacağı dönem öncesinde uygulanacak politikalar, küresel piyasaların odak noktasında. Dolar Endeksi (DXY), güçlü seyrini 109 seviyelerinde sürdürürken, EUR/USD paritesi geçtiğimiz haftayı %1,1 kayıpla 1,0308 seviyesinde tamamladı.
Teknik olarak, aşağı yönlü hareketlerde 1,0270 ve 1,0225 seviyeleri destek olarak izlenebilirken, olası yükselişlerde 1,0350 ve 1,0420 seviyeleri direnç olarak öne çıkıyor.
XAU/USD (Altın)
Noel tatili nedeniyle geçtiğimiz hafta düşük hacimle seyreden değerli maden, bu hafta ABD verileriyle yön bulacak. Trump’ın politikalarının ve Fed’in şahin tavrının altın üzerindeki baskıyı artırabileceği değerlendiriliyor. Teknik olarak, 2.653 seviyesi aşılmadıkça 2.603 seviyesine kadar geri çekilme riski mevcut.
Uluslararası Piyasalar
- ABD: Cuma günü endeksler yükselişle kapandı. Dow Jones %0,80, S&P500 %1,26, Nasdaq %1,77 arttı.
- Avrupa: Euro Stoxx 50 %0,50, DAX %0,59 ve FTSE 100 %0,44 düşüş kaydetti.
- Asya: Piyasalar ağırlıklı negatif seyretti. Nikkei 225 %1,65 değer kaybederken, Çin Merkez Bankası yuana destek açıklamalarıyla ekonomik teşvik planlarını genişletme sözü verdi.
Bu Hafta İzlenecek Gelişmeler
- ABD: Tarım dışı istihdam verisi (Cuma), FOMC toplantı tutanakları (Hafta içi).
- Avrupa: Enerji tedariki ve zayıf makroekonomik veriler.
- Asya: Çin’in büyümeyi destekleme hamleleri ve Japonya’nın PMI verileri.
Diğer Gelişmeler
- Petrol fiyatları, risk iştahındaki artışla üç ayın zirvesine çıktı.
- Foxconn, dördüncü çeyrekte şimdiye kadarki en yüksek gelirini açıkladı.
- Japonya Merkez Bankası Başkanı, faiz artışı için ekonomik ve finansal koşulları değerlendirdiklerini açıkladı.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
