İran ile İsrail arasında tırmanan gerilim piyasaların seyrini olumsuz etkiledi. BIST 100 endeksi, 11 Haziran’da 9.733 seviyesine kadar yükselse de, artan jeopolitik riskler ve kâr satışlarının etkisiyle 9.065 puana kadar geriledi. Haftanın ikinci yarısında kısmi toparlanma belirtileri görülse de, İran’ın giderek daha sertleşen askeri tepkileri savaşın uzun süreceği beklentilerini artırıyor. Bu da yatırımcıların risk iştahında belirgin bir azalmaya neden oluyor.
Hürmüz Boğazı Endişesi: Küresel Enerji ve Enflasyon Baskısı
Jeopolitik risklerin merkezinde Hürmüz Boğazı bulunuyor. Bu stratejik su yolunun kapanma ihtimali, petrol fiyatlarını 100 doların üzerine taşıyabilir. Enerji fiyatlarındaki bu olası sıçrama, küresel ölçekte hem maliyet baskılarını artırabilir hem de enflasyonun yeniden hız kazanmasına neden olabilir.
Bu gelişme, özellikle ABD Merkez Bankası (Fed) gibi büyük merkez bankalarının faiz indirimi döngüsüne girme planlarını erteleyebilir. Bu durum, global risk iştahını baskılayarak Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalar için iki yönlü olumsuz etki yaratıyor:
- Yabancı yatırımcı algısı zedeleniyor
- Küresel faiz indirimi beklentisi öteleniyor, sermaye akımları yavaşlıyor
Fed ve TCMB Kararları Bekleniyor
Bugün sonuçlanacak olan Fed toplantısında politika faizinde bir değişiklik beklenmese de açıklanacak olan noktasal grafikler (dot plot) ve ileriye dönük yönlendirmeler büyük önem taşıyor. Fed’in vereceği mesajlar, küresel piyasa fiyatlamaları üzerinde belirleyici olabilir.
Yurt içinde ise gözler yarınki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına çevrildi. Piyasa aktörleri politika faizinde değişiklik beklemese de, gecelik borç verme ve borçlanma oranlarında sadeleştirmeye gidilerek simetrik hale getirilmesi güçlü bir olasılık olarak görülüyor. Bu adım, para politikasında teknik bir sadeleşmeye işaret edebilir, ancak mevcut jeopolitik risk ortamında etkisinin sınırlı kalması muhtemel.
BIST 100 Endeksinde Teknik Görünüm
BIST 100 endeksi, mart ayında yaşadığı sert düşüş sonrası bir süredir 9.000–9.700 puan aralığında yatay bant hareketi sergiliyor. Geçtiğimiz hafta 9.700 bandından bir kez daha güçlü satışlarla dönen endeks, bu seviyeyi kalıcı şekilde aşmakta zorlanıyor.
- 9.250 puan, kısa vadede en yakın ara destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına sarkılması halinde, yeniden 9.000 puana doğru bir geri çekilme yaşanabilir.
- Yukarı yönlü hareketlerde ise 9.430 puan ara direnç, 9.700 puan ise kritik direnç konumunda bulunuyor.
- 9.700 seviyesinin kalıcı olarak aşılması, yeni bir yükseliş dalgasının başlangıcı olabilir. Ancak bu seviye geçilemediği sürece baskı sürebilir.
Teknik göstergeler de mevcut durumda zayıf bir görünüme işaret ediyor. Stokastik RSI halen aşağı yönlü sinyal verirken, kısa vadeli hareketli ortalamalar da düşüş eğiliminde. Bu tablo, kısa vadede düşüş riskinin yükselişten daha olası olduğunu gösteriyor.
Piyasa Tepkileri Belirsiz, Temkinli Duruş Ön Planda
Küresel çapta jeopolitik risklerin artması ve enerji fiyatlarında potansiyel oynaklık, Borsa İstanbul üzerindeki baskıyı artırıyor. Teknik olarak belirli destek seviyeleri korunmaya çalışılsa da, piyasaların genel yönü büyük oranda dışsal gelişmelere bağlı.
Yatırımcılar açısından kısa vadeli al-sat stratejileri yerine, risk yönetimi odaklı temkinli duruş önem kazanıyor. Hem Fed hem de TCMB kararlarının ardından oluşacak yeni yön, önümüzdeki günlerde endeksin bant dışına çıkıp çıkamayacağını belirleyecek temel faktörler olacak.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
