1,2 Milyar TL’lik Arz İçin Geri Sayım Başladı
Plastik ve metal sanayi alanında faaliyet gösteren Formül Plastik ve Metal Sanayi A.Ş. (FRMPL), sermaye piyasalarına açılmaya hazırlanıyor. Şirketin halka arzına ilişkin taslak izahname süreci devam ederken, SPK onayının ardından talep toplama ve başvuru tarihleri netleşecek. Açıklanan ilk veriler, arzın hem büyüklük hem de dağıtım yapısı açısından yatırımcı ilgisine aday olduğunu gösteriyor.
Halka arzda birim fiyat 30,24 TL olarak belirlenirken, toplamda 40.000.000 adet pay satışa sunulacak. Bu kapsamda halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 1,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşecek. İşlem sonrasında şirketin halka açıklık oranı %25 olacak. Halka arz sürecinde İntegral Yatırım aracı kurum olarak görev alacak.
Arz yapısına bakıldığında payların önemli bir bölümünün şirket kasasına gireceği görülüyor. Buna göre halka arzın 30.000.000 adetlik kısmı sermaye artırımı, 10.000.000 adetlik bölümü ise ortak satışı şeklinde gerçekleştirilecek. Ortak satışı, mevcut ortaklardan Haydar Şahin tarafından yapılacak. Bu yapı, şirketin büyüme ve yatırım planlarını finanse etme hedefini ön plana çıkarıyor.
Dağıtım yönteminde ise bireysel yatırımcıya eşit dağıtım modeli uygulanacak. Bu durum, küçük ve orta ölçekli yatırımcıların arzdan pay alabilmesi açısından önemli bir avantaj olarak değerlendiriliyor. Halka arzda T1–T2 kredili işlem ve avans kullanımı mümkün olmayacak, dolayısıyla talepler nakit karşılığı iletilecek.
Halka arzdan elde edilecek gelirin kullanım alanları da dikkat çekici. Şirket, kaynakların %70’ini yeni yatırımlara, %30’unu ise işletme sermayesinin güçlendirilmesine ayırmayı planlıyor. Bu dağılım, Formül Plastik ve Metal’in kapasite artışı, teknoloji yatırımları ve operasyonel büyüme hedeflerine odaklandığını ortaya koyuyor.
Finansal performans tarafında şirketin son üç yıllık verileri istikrarlı bir faaliyet hacmine işaret ediyor. 2023 yılında 1,9 milyar TL hasılat elde eden şirketin brüt kârı 604,6 milyon TL olarak gerçekleşti. 2022 yılında hasılat 2,1 milyar TL, brüt kâr 611,1 milyon TL olurken, 2021 yılında ise 1,8 milyar TL hasılat ve 338,5 milyon TL brüt kâr kaydedildi. Brüt kârlılığın yıllar itibarıyla yüksek seviyelerde korunması, maliyet yönetimi açısından şirketin güçlü bir yapıya sahip olduğunu gösteriyor.
Halka arz sonrası dönem için yatırımcıyı destekleyici bazı unsurlar da bulunuyor. 15 gün süreyle fiyat istikrarı planlanırken, bu kapsamda brüt halka arz gelirinin %20’si kullanılabilecek. Ayrıca ihraççı ve ortaklar için 1 yıl süreyle satmama taahhüdü verilmiş durumda. Bu taahhüt, arz sonrası hisse üzerindeki olası satış baskısını sınırlamayı amaçlıyor.
Sanayi şirketlerine yönelik halka arzlara olan ilginin son dönemde yeniden artış göstermesi, FRMPL halka arzını da yatırımcılar açısından önemli hale getiriyor. Yatırım ağırlıklı fon kullanımı, eşit dağıtım yöntemi ve fiyat istikrarı mekanizması, arzın öne çıkan unsurları arasında yer alıyor. Bununla birlikte, kesin bilgilerin SPK onaylı izahnamenin yayımlanmasının ardından netleşeceği ve yatırım kararlarının bu belge esas alınarak verilmesi gerektiği unutulmamalı.
Halka Arz Uyarı
Halka arz edilen paylara ilişkin yatırım kararının izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusunun incelenmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Söz konusu izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusu Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP), aracı kurum ve ilgili şirketin internet sitesinden takip edilebilir.
