Güneş enerjisi, yenilenebilir enerji kaynaklarına olan ilginin artmasıyla birlikte Türkiye’de hızla büyüyen bir sektör haline gelmiştir. Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren güneş enerjisi şirketleri, gerek finansal performansları gerekse büyüme potansiyelleriyle yatırımcıların dikkatini çekmektedir. Şirketlerin piyasa değerleri, gelir büyümesi, kârlılık oranları ve değerleme kriterleri gibi finansal göstergeler, sektördeki rekabeti ve potansiyel yatırım fırsatlarını anlamak için önemli veriler sunmaktadır. Aşağıda, güneş enerjisi sektöründe faaliyet gösteren başlıca şirketlerin finansal oranları ve bu oranlara dayalı analizleri yer almaktadır.
Borsa İstanbul’da güneş enerjisi sektöründe faaliyet gösteren başlıca şirketler ve 15 Aralık 2024 itibarıyla finansal oranları:
| Şirket Adı | Piyasa Değeri (Milyar TL) | Toplam Gelir Büyümesi (%) | Özsermaye Karlılığı (%) | Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı | Cari Oran | PD/DD Oranı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alfa Solar Enerji (ALFAS) | 23 | 17 | 10 | 49 | 1.6 | 5.5 |
| Smart Güneş Enerjisi (SMRTG) | 24 | 25 | 15 | 29 | 1.5 | 7.5 |
| Esenboğa Elektrik (ESEN) | 8 | 20 | 12 | 14 | 1.8 | 1.8 |
| Girişim Elektrik (GESAN) | 12 | 30 | 18 | 10 | 2.0 | 2.2 |
| Zorlu Enerji (ZOREN) | 15 | 22 | 14 | 11 | 1.6 | 1.9 |
| Alarko Holding (ALARK) | 20 | 18 | 16 | 13 | 1.7 | 2.1 |
Analiz
Güneş enerjisi sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin finansal oranlarına dayalı kısa bir analiz:
1. Alfa Solar Enerji (ALFAS)
- Piyasa Değeri: 23 milyar TL ile sektörde büyük oyunculardan biri.
- Toplam Gelir Büyümesi (%): %17 gibi bir büyüme oranına sahip.
- Özsermaye Karlılığı (%): %10 kârlılığa işaret ediyor.
- F/K Oranı: 49 ile sektörde en yüksek seviyede. Şirketin hızla büyümesine rağmen hisse fiyatı yüksek değerlendiriliyor.
- PD/DD Oranı: 5,5 şirketin piyasa değerinin defter değerine göre oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.
- Cari Oran: 1,6 kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilecek durumda olduğunu ifade ediyor.
Hızlı büyüme ve yüksek kârlılık nedeniyle cazip görünse de, hisse fiyatlarının şişkin olabileceği düşünülmelidir.
2. Smart Güneş Enerjisi (SMRTG)
- Piyasa Değeri: 24 milyar TL büyüklükte bir şirket.
- Toplam Gelir Büyümesi (%): %25 ile sektör ortalamasının altında.
- Özsermaye Karlılığı (%): %15, sürdürülebilir ancak çok yüksek değil.
- F/K Oranı: 12, şirketin değerlemesinin makul olduğunu gösteriyor.
- PD/DD Oranı: 2,0, piyasa değerinin defter değerine göre iki kat olduğunu gösteriyor.
- Cari Oran: 1,5, şirketin kısa vadeli borçlarını rahatlıkla karşılayabileceğini gösteriyor.
Dengeli ve istikrarlı bir şirket; risk almak istemeyen yatırımcılar için uygun olabilir.
3. Esenboğa Elektrik (ESEN)
- Piyasa Değeri: 8 milyar TL ile sektörde daha küçük bir oyuncu.
- Toplam Gelir Büyümesi (%): %20 ile düşük.
- Özsermaye Karlılığı (%): %12, sınırlı kârlılığı işaret ediyor.
- F/K Oranı: 14, değerleme açısından makul.
- PD/DD Oranı: 1,8 ile piyasa değeri defter değerine yakın.
- Cari Oran: 1,8, finansal olarak sağlam bir durumda.
Küçük ama istikrarlı bir şirket; büyüme potansiyeli sınırlı olabilir.
4. Girişim Elektrik (GESAN)
- Piyasa Değeri: 12 milyar TL ile orta ölçekli bir oyuncu.
- Toplam Gelir Büyümesi (%): %30 ile büyüme potansiyeli yüksek.
- Özsermaye Karlılığı (%): %18, sektörde iyi bir oran.
- F/K Oranı: 10, değerlemenin oldukça makul olduğunu gösteriyor.
- PD/DD Oranı: 2,2, piyasa değeri defter değerine göre biraz yüksek.
- Cari Oran: 2,0 ile finansal durumunun güçlü olduğunu gösteriyor.
İyi büyüme ve değerleme oranlarıyla dikkat çekiyor. Yatırım için cazip olabilir.
5. Zorlu Enerji (ZOREN)
- Piyasa Değeri: 15 milyar TL ile sektörde büyük bir oyuncu.
- Toplam Gelir Büyümesi (%): %22, büyüme hızı sınırlı.
- Özsermaye Karlılığı (%): %14, kârlılık açısından sektörde ortalama bir yerde.
- F/K Oranı: 11, değerlemesi makul.
- PD/DD Oranı: 1,9, defter değerine yakın bir piyasa değeri var.
- Cari Oran: 1,6 ile finansal yükümlülüklerini rahatlıkla karşılayabilir.
Güvenilir bir büyük oyuncu; büyüme oranları diğer şirketlere kıyasla daha düşük.
6. Alarko Holding (ALARK)
- Piyasa Değeri: 20 milyar TL ile en büyük oyuncu.
- Toplam Gelir Büyümesi (%): %18 ile sınırlı büyüme.
- Özsermaye Karlılığı (%): %16, sağlam bir kârlılık oranı.
- F/K Oranı: 13, değerleme açısından makul.
- PD/DD Oranı: 2,1, defter değerine göre biraz yüksek.
- Cari Oran: 1,7 ile kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilir.
Sektörün liderlerinden biri; güvenli ancak düşük büyüme oranlarıyla öne çıkıyor.
Genel Sonuç
- Yüksek Büyüme ve Karlılık: Alfa Solar Enerji (ALFAS) en yüksek büyüme oranına sahip ancak yüksek değerlemesi nedeniyle riskli olabilir.
- Değerleme ve İstikrar: Girişim Elektrik (GESAN), büyüme ve makul değerleme açısından yatırım için cazip duruyor. Girişim Elektrik (GESAN) %30’luk gelir büyümesi ve %18’lik özsermaye karlılığı ile sektörde öne çıkmaktadır.
- Dengeli Seçenekler: Smart Güneş Enerjisi (SMRTG) ve Alarko Holding (ALARK) dengeli seçenekler olarak değerlendirilebilir.
Şirketlerin detaylı analizleri ve sektörel trendlerin incelenmesi yatırım kararlarınızı destekleyecektir. Yatırım yapmadan önce, her şirketin detaylı finansal raporlarını incelemeniz ve sektördeki gelişmeleri takip etmeniz önemlidir.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
