Bayram tatili öncesinde piyasaların tek seansla işlem gördüğü salı gününde, Borsa İstanbul’da satıcılı görünüm belirginleşti. BIST 100 Endeksi günü yüzde 1,64 düşüşle 13.662 puanda tamamlarken, Haziran vadeli BIST 30 kontratında kayıp daha sert gerçekleşti ve yüzde 2,70 düşüşle 15.674 puana gerileme yaşandı. İşlem hacminin görece sınırlı kaldığı ve yatırımcıların risk azaltma eğilimi gösterdiği bu süreçte, teknik görünüm kısa vadeli yön arayışının sürdüğüne işaret ediyor.
Özellikle 11 Mayıs itibarıyla başlayan satış baskısının ardından BIST 100’de yaklaşık yüzde 15’e yaklaşan değer kaybı, piyasada kısa vadeli bir dip oluşturma çabasını gündeme taşıdı. Endeksin 12.966 seviyesine kadar geri çekilmesinin ardından gelen tepki denemeleri, yatırımcı psikolojisinin tamamen bozulmadığını gösterse de henüz güçlü ve kalıcı bir toparlanmadan söz etmek için erken görünüyor.
Teknik açıdan bakıldığında 14.000 seviyesi kısa vadeli yön tayini açısından en kritik direnç noktası konumunda bulunuyor. Çünkü mevcut görünümde endeks, düşüş sonrası denge bulmaya çalışan bir yapı sergiliyor. Ancak bu dengeleme hareketinin güçlü bir yükseliş trendine dönüşebilmesi için yalnızca tepki alımları yeterli olmayacak; aynı zamanda güçlü hacim desteğiyle birlikte 14.000 direncinin yukarı yönlü kırılması gerekecek. Bu seviyenin aşılması halinde piyasada teknik anlamda algı değişimi başlayabilir.
Böyle bir senaryoda ilk etapta 14.250 seviyesi ara direnç, ardından 14.500 puan psikolojik ve teknik hedef bölgesi olarak öne çıkıyor. Eğer momentum güçlenirse, piyasada yeniden orta vadeli iyimserlik oluşabilir ve 15.000 seviyesine doğru yeni bir yükseliş dalgası gündeme gelebilir. Ancak burada dikkat edilmesi gereken nokta, bu hareketlerin yalnızca teknik tepki olarak mı kalacağı yoksa yeni bir yükseliş trendine mi dönüşeceği sorusudur. Bu nedenle yatırımcıların yalnızca fiyat seviyelerine değil, aynı zamanda işlem hacmi ve sektör bazlı katılıma da dikkat etmesi gerekiyor.
Öte yandan 14.000 seviyesi altında kalıcılık, piyasadaki aşağı yönlü baskının sürdüğünü gösterebilir. Bu durumda 13.200 seviyesi ilk önemli destek noktası olarak öne çıkıyor. Teknik görünüm, ilk etapta geri çekilmelerin burada karşılanabileceğini gösterse de bu seviyenin kaybedilmesi halinde satış baskısı yeniden sertleşebilir. Böyle bir senaryoda sırasıyla 12.900 seviyesi ve ardından 12.500 bölgesinden geçen uzun vadeli trend desteği, yatırımcıların radarına girecek kritik alanlar olacaktır. Özellikle 12.500 bölgesi yalnızca teknik değil, aynı zamanda psikolojik bir savunma hattı niteliği taşıyor. Bu seviyenin altına sarkılması, orta vadeli görünümde bozulma riskini artırabilir.
Vadeli piyasalarda ise görünüm spot piyasaya kıyasla daha kırılgan sinyaller veriyor. Haziran vadeli BIST 30 kontratında yaşanan yüzde 2,70’lik düşüş, yatırımcıların kısa vadeli risk iştahında azalma olduğunu ortaya koyuyor. Vadeli tarafta satışların daha sert yaşanması, piyasanın ileriye dönük beklentilerindeki temkinli yaklaşımı da yansıtıyor.
Kontratta teknik görünüm açısından 16.350 seviyesi kritik eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşecek güçlü kapanışlar, kısa vadeli taban oluşumunun teyit edilmesini sağlayabilir. Böyle bir durumda 17.000 puan ilk güçlü hedef, ardından ise yeniden 18.000 zirve bölgesi gündeme gelebilir. Ancak bu senaryonun gerçekleşebilmesi için yalnızca fiyat hareketi değil, açık pozisyon dinamikleri ve yabancı yatırımcı ilgisinin de toparlanması gerekiyor.
Aşağı yönlü senaryoda ise 15.500 desteği oldukça kritik. Bu seviyenin korunması kısa vadeli dengelenme açısından önem taşırken, desteğin kırılması durumunda 15.000 seviyesindeki uzun vadeli trend desteğine doğru geri çekilme riski artabilir. Özellikle tatil sonrası küresel piyasalardaki risk iştahı, petrol fiyatları, jeopolitik gelişmeler ve döviz piyasasındaki hareketlilik, Borsa İstanbul’un yönü üzerinde belirleyici olabilir.
Bayram tatili sonrası piyasanın vereceği ilk reaksiyon teknik görünüm açısından son derece önemli olacak. Çünkü düşük hacimli tatil öncesi işlemler çoğu zaman kalıcı trend sinyali üretmeyebilir. Bu nedenle yatırımcıların tatil dönüşünde oluşacak hacim davranışını dikkatle izlemesi gerekiyor. Eğer hacimli alımlar eşliğinde 14.000 ve 16.350 dirençleri aşılırsa piyasa güçlü bir toparlanma sürecine girebilir. Ancak destek seviyelerinin kırılması halinde satış baskısının yeniden derinleşme riski göz ardı edilmemeli.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
