Otokar (OTKAR) 2024/9 Dönemi Bilanço ve Teknik Analizi

Otokar Otomotiv ve A.Ş. (), Türkiye’nin önde gelen otomotiv ve savunma şirketlerinden biridir. 1963 yılında kurulan şirket, Koç Holding ve Ünlü ailesi ortaklığında faaliyet göstermektedir. Otokar, hem ticari hem de askeri araç üretiminde uzmanlaşmıştır ve yenilikçi çözümler sunarak küresel pazarda güçlü bir konuma sahiptir.

Faaliyet Alanları

  1. Savunma Sanayi:
    • Zırhlı araçlar, taktik tekerlekli araçlar ve silahlı kule sistemleri üretiminde liderdir.
    • Cobra, Arma ve Tulpar gibi savunma araçları uluslararası alanda tanınmaktadır.
    • 30’dan fazla ülkeye ihracat yapmaktadır.
  2. Ticari Araçlar:
    • Şehir içi toplu taşıma, turizm ve lojistik sektörlerine yönelik otobüsler ve ticari araçlar üretir.
    • Küçük, orta ve büyük boy otobüs segmentlerinde geniş ürün yelpazesine sahiptir.
  3. Savunma Teknolojileri ve Mühendislik:
    • Ar-Ge faaliyetlerine büyük önem veren şirket, gelirlerinin %8-10’unu Ar-Ge’ye ayırmaktadır.
    • Yenilikçi elektrikli ve otonom araç çözümleri üzerinde çalışmaktadır.

Genel Bilgiler

  • Merkezi: Sakarya, Türkiye.
  • Çalışan Sayısı: 2000+.
  • Hisseleri: ‘da “OTKAR” koduyla işlem görmektedir.
  • Ana Ortaklar: Koç Holding (%44,68) ve diğer hissedarlar.

Finansal Performans

2024 yılı itibarıyla şirket, hem iç piyasada hem de uluslararası pazarda büyüme hedeflerini sürdürmektedir. Romanya ile yapılan savunma araçları anlaşması, şirketin gelecekteki performansı için önemli bir kilometre taşıdır.

Otokar’ın 2024 yılının ilk dokuz ayında satış gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre %7 azalarak 21,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Şirketin brüt kârı, maliyet artışlarının etkisiyle %23 düşerek 3,2 milyar TL’ye geriledi. Net zarar, 2,4 milyar TL olarak kaydedildi. Bunun başlıca nedenleri arasında yüksek finansman giderleri ve döviz kuru dalgalanmaları yer alıyor.

  • Yurt içi satış gelirleri: 7,7 milyar TL (-%0,6).
  • gelirleri: 13,7 milyar TL (-%10,1).
  • Brüt kâr marjı: %15 (2023’te %18,2).
  • Net : 17,8 milyar TL (yıllık %103,9 artış).

Teknik

Otokar hisseleri şu anda 418,25 TL seviyesinde işlem görüyor ve yatırımcılar, özellikle şirketin gelecekteki savunma ve ticari araç teslimatlarından elde edilecek nakit akışına odaklanıyor. Şirket, Romanya’dan gelen 1.337 adet araçlık büyük bir siparişle büyüme fırsatı yakalamış durumda. Bu anlaşmanın FAVÖK’e 200 milyon dolarlık katkı yapması bekleniyor, ancak mevcut finansal göstergeler zayıf performansı yansıtıyor.

  • Direnç seviyeleri: 450 TL ve 480 TL.
  • Destek seviyeleri: 400 TL ve 380 TL.
  • RSI ve MACD indikatörleri: Kısa vadede yatay hareketi işaret ediyor.

Cari Değerler

F/KA/D
FD/FAVÖKA/D
PD/DD7,1
FD/Satışlar2,2
Yabancı Oranı (%)11,89
Ort Hacim (mn$) 3A/12A5,8 / 5,8
Değeri58.560,0 mnTL
Net Borç17.759,0 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)27,2

Genel Değerlendirme

Otokar’ın 2024/9 finansalları zayıf olarak değerlendirilse de savunma ündeki anlaşmalar, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyeline işaret ediyor. Ancak, mevcut borçlanma seviyesi ve düşük kârlılık oranları, hissede kısa vadeli riskleri artırıyor. Uzun vadeli yatırımcılar için büyüme stratejileri cazip olabilir, ancak riskler dikkatle değerlendirilmelidir.

Otokar, hem yenilikçi ürünleri hem de hedefleri ile dikkat çeken bir şirkettir. Daha fazla bilgiye Otokar Resmi Web Sitesi üzerinden ulaşabilirsiniz.

Çekince

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Analiz Uyarı

Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.