Jeopolitik Riskler ve Merkez Bankası Beklentileri Pariteyi Aşağı Çekiyor
Geçtiğimiz haftayı 1,1417 seviyesinde tamamlayan EUR/USD paritesi, küresel piyasalarda artan jeopolitik riskler ve merkez bankası politikalarına ilişkin beklentiler nedeniyle yeni haftaya temkinli bir görünümle başladı. Özellikle ABD ile İran arasında yeniden yükselen gerilim, enerji piyasalarında sert fiyat hareketlerine yol açarken, bu durum küresel para piyasalarında önemli dalgalanmalara neden oluyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın daha önce yaptığı “savaşın yakında sona erebileceği” yönündeki açıklamalarından geri adım atarak, taraflar arasında anlaşma için şartların henüz oluşmadığını belirtmesi piyasalardaki risk algısını yeniden artırdı.
Enerji fiyatlarındaki hızlı yükseliş, özellikle Avrupa ekonomisi açısından önemli bir unsur olarak öne çıkıyor. Enerji maliyetlerindeki artışın enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskı yaratabileceği düşüncesi, yatırımcıların European Central Bank’ın yıl içerisinde faiz artırımlarına gidebileceği yönünde beklentiler oluşturmasına neden oldu. Bu beklentiler euro üzerinde kısa vadede destekleyici bir faktör olarak görülse de küresel risk iştahındaki zayıflama ve doların güç kazanması paritenin yukarı yönlü hareketlerini sınırlıyor.
Piyasalarda bu hafta dikkatler iki büyük merkez bankasının toplantılarına çevrilmiş durumda. Hem Federal Reserve hem de European Central Bank toplantılarında politika faizlerinde değişiklik yapılması beklenmiyor. Ancak toplantı sonrasında yapılacak açıklamalar, para politikalarının geleceğine ilişkin önemli ipuçları verebilir. Özellikle Jerome Powell ve Christine Lagarde’ın basın toplantılarında verecekleri mesajlar, yatırımcıların faiz beklentilerini şekillendireceği için piyasalarda yüksek oynaklık yaratabilir.
Doların küresel ölçekteki gücünü gösteren U.S. Dollar Index’in yeniden 100 seviyesinin üzerine çıkması, doların diğer para birimleri karşısında güç kazandığını gösteriyor. Dolar endeksindeki bu yükseliş, EUR/USD paritesi üzerinde aşağı yönlü baskının devam etmesine neden oluyor. Doların güvenli liman talebiyle güç kazanması ve ABD ekonomisine yönelik görece güçlü büyüme beklentileri, paritenin kısa vadede yukarı yönlü hareketlerinin sınırlı kalmasına yol açabilir.
Günlük Teknik Görünüm
Teknik görünüm incelendiğinde ise göstergelerin büyük bölümünün satış yönünde sinyal verdiği görülüyor. RSI(14) göstergesinin 28,28 seviyesinde bulunması, paritenin teknik olarak aşırı satış bölgesine yaklaştığını gösteriyor. Stokastik göstergeleri de benzer şekilde satış yönlü bir eğilime işaret ederken, StochRSI değerinin 17 seviyesine gerilemesi piyasada güçlü satış baskısının oluştuğunu ortaya koyuyor. Bununla birlikte Williams %R göstergesinin -90 seviyesinde bulunması, paritenin kısa vadede aşırı satış bölgesine girdiğini ve teknik olarak tepki alımlarının görülebileceğini düşündürüyor.
Momentum göstergeleri de genel olarak negatif görünümü destekliyor. MACD göstergesinin negatif bölgede bulunması, düşüş trendinin halen devam ettiğini gösteriyor. ROC ve CCI göstergelerinin negatif seviyelerde seyretmesi fiyat momentumunun aşağı yönlü olduğunu ortaya koyarken, ADX göstergesinin 47 seviyesine yükselmesi mevcut trendin güçlü olduğunu işaret ediyor. Bu durum teknik açıdan satış eğiliminin güçlü şekilde devam ettiğini ortaya koyuyor.
Hareketli ortalamalar tarafında ise tablo oldukça net bir görünüm sergiliyor. MA5’ten MA200’e kadar tüm önemli ortalamalar incelendiğinde 12 ayrı satış sinyali oluşması, paritenin orta ve uzun vadede aşağı yönlü baskı altında olduğunu gösteriyor. Özellikle 50 günlük hareketli ortalamanın 1,1481 seviyesinde bulunması ve fiyatın bu seviyenin altında kalması, düşüş trendinin teknik olarak teyit edildiğini ortaya koyuyor. Buna karşın 5 günlük hareketli ortalamanın 1,1437 seviyesinde olması, kısa vadede sınırlı bir toparlanma potansiyelinin bulunabileceğini düşündürüyor.
Teknik seviyeler açısından bakıldığında Fibonacci pivot noktasının 1,1439 seviyesinde bulunması, bu seviyenin kısa vadede kritik bir denge noktası olduğunu gösteriyor. Paritenin bu seviyenin altında kalmaya devam etmesi halinde 1,1380 ve 1,1320 seviyeleri potansiyel destek noktaları olarak öne çıkabilir. Buna karşılık olası tepki yükselişlerinde 1,1440 ve 1,1480 seviyeleri ilk önemli direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.
Genel görünüm değerlendirildiğinde, jeopolitik gelişmeler, enerji fiyatları ve merkez bankalarının para politikalarına yönelik beklentiler EUR/USD paritesinin yönü üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. Teknik göstergelerin büyük bölümünün güçlü satış sinyali üretmesi, kısa vadede aşağı yönlü baskının sürebileceğine işaret ediyor. Ancak göstergelerin bir kısmının aşırı satış bölgesine yaklaşması, özellikle merkez bankası toplantıları sonrası oluşabilecek yeni beklentilerle birlikte kısa vadeli tepki yükselişlerinin de mümkün olabileceğini gösteriyor.
Bu nedenle yatırımcıların önümüzdeki günlerde hem Fed ve ECB toplantılarından gelecek mesajları hem de jeopolitik gelişmeler ile enerji fiyatlarındaki hareketleri yakından takip etmesi, paritenin yönünü doğru değerlendirebilmek açısından kritik önem taşıyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
