Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK), Türkiye’nin önde gelen traktör ve tarım ekipmanları üreticisidir. 1954 yılında kurulan şirket, Koç Holding ve CNH Industrial ortaklığında faaliyet göstermektedir. Türk Traktör, New Holland ve Case IH gibi markalar altında geniş bir ürün yelpazesi sunmaktadır. Şirket, aynı zamanda yurtiçi pazarda lider konumda olup, ürünlerini 130’dan fazla ülkeye ihraç etmektedir.
Türk Traktör, Ar-Ge çalışmalarıyla sektördeki yenilikçi çözümleri desteklerken, çevre dostu üretim süreçleri ve sürdürülebilirlik hedefleri ile de dikkat çekmektedir.
Türk Traktör (TTRAK) 2024/9 Finansal Performans Özeti
Gelir ve Karlılık
- Net Satış Geliri: 35,8 milyar TL. (Yıllık bazda %45 artış. Yurtiçi satışlar ve ihracat gelirlerinde dengeli büyüme.)
- Brüt Kar: 12,3 milyar TL (Brüt kar marjı: %34,4)
- FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar): 6,7 milyar TL. FAVÖK marjı: %18,7 (2023/9 döneminde %17,2).
- Net Kar: 4,2 milyar TL (Yıllık bazda %38 artış)
Operasyonel Verimlilik
- Satış Hacmi: Yurtiçi satış: 26.500 adet (%20 artış). İhracat: 17.000 adet (%10 artış).
Bilanço Kalemleri
- Net Borç: 1,8 milyar TL. (Net borç/FAVÖK oranı: 0,27 (sağlıklı seviyede).
- Nakit ve Nakit Benzerleri: 2,5 milyar TL (Güçlü likidite)
- Özsermaye Karlılığı (ROE): %28,5. (Sürdürülebilir karlılık oranı)
İhracat Performansı
- İhracat geliri: 11,5 milyar TL. (ABD, Avrupa ve Orta Doğu ana pazarlar. İhracatın toplam gelir içindeki payı: %32.)
Faaliyet Giderleri ve Maliyet Yönetimi
- Faaliyet Giderleri: 2,3 milyar TL. Faaliyet giderlerinin satışlara oranı: %6,4 (düşüş eğiliminde).
- Maliyet Yönetimi: Hammadde maliyetlerindeki artış, operasyonel verimlilikle dengelenmiştir.
Bu rakamlar, Türk Traktör’ün 2024/9 bilanço döneminde hem finansal hem de operasyonel açıdan güçlü bir performans sergilediğini göstermektedir.
Türk Traktör (TTRAK) 2024/9 Bilanço Analizi
Türk Traktör’ün 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait finansal sonuçlarına dair analiz şu şekildedir:
- Gelirler: Şirketin 2024/9 döneminde konsolide gelirleri yıllık bazda güçlü bir artış göstermiştir. Hem yurtiçi satışlar hem de ihracat performansı, toplam gelirlerin büyümesine katkıda bulunmuştur.
- FAVÖK: FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) marjında iyileşme görülmüştür. Verimlilik artışları ve maliyet yönetimi bu iyileşmenin temel faktörlerindendir.
- Net Kar: Türk Traktör, net karlılıkta da yıllık bazda artış kaydetmiştir. Kur dalgalanmaları ve faiz giderlerindeki etkiler sınırlandırılmıştır.
- Borçluluk: Şirketin borçluluk oranlarında dengeli bir seyir izlenmiştir. Net borç/FAVÖK rasyosu sürdürülebilir seviyelerde kalmıştır.
- Nakdi Pozisyon: Türk Traktör, güçlü bir nakit pozisyonuna sahiptir ve işletme sermayesi yönetiminde etkin bir performans sergilemektedir.
Özet Finansal Göstergeler
Satışlar | 69.662 mn TL |
---|---|
FAVÖK | 13.299 mn TL |
Net Kar | 8.271 mn TL |
FD/Satışlar | 1,1 |
FD/FAVÖK | 5,9 |
F/K | 9,3 |
PD/DD | 3,4 |
Cari Değerler
F/K | 8,0 |
---|---|
FD/FAVÖK | 5,7 |
PD/DD | 4,2 |
FD/Satışlar | 1,1 |
Yabancı Oranı (%) | 27,01 |
Ort Hacim (mn$) 3A/12A | 6,1 / 12,0 |
Piyasa Değeri | 77.101,5 mnTL |
Net Borç | 1.922,2 mnTL |
Halka Açıklık Oranı (%) | 24,9 |
Bu bilanço dönemi, şirketin hem finansal hem de operasyonel açıdan istikrarını koruduğunu göstermektedir.
Türk Traktör (TTRAK) Teknik Analiz
Türk Traktör hisselerinin teknik analizinde dikkat edilmesi gereken noktalar:
- Destek ve Direnç Seviyeleri:
- Ana destek seviyesi: 500 TL
- Ana direnç seviyesi: 540 TL
- Hareketli Ortalamalar:
- 50 günlük hareketli ortalama: Pozitif eğilimde.
- 200 günlük hareketli ortalama: Uzun vadeli yükseliş trendini destekliyor.
- RSI (Göreceli Güç Endeksi): Hisse şu an aşırı alım bölgesinde (70’in üzerinde) olabilir, bu nedenle kısa vadeli düzeltme olasılığı dikkate alınmalıdır.
- MACD: MACD göstergesi, pozitif bölgede al sinyali vermektedir.
Kısa vadede volatilite artışı gözlemlenebilir. Ancak, genel trend yükseliş eğilimindedir.
Genel Değerlendirme
Türk Traktör, hem finansal performansı hem de teknik görünümüyle yatırımcılar için dikkat çekici bir profile sahiptir. Şirketin güçlü ihracat performansı, iç pazar liderliği ve sürdürülebilirlik odaklı stratejileri, uzun vadeli büyüme potansiyelini desteklemektedir.
Yatırımcılar, hisse fiyatındaki kısa vadeli dalgalanmalara rağmen, şirketin temel sağlamlığı ve büyüme perspektiflerini değerlendirebilir. Ancak, global tarım sektörü dinamikleri, döviz kurları ve faiz oranlarındaki değişimler yakından takip edilmelidir.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.