TAB Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (TABGD), 2025 yılı Aralık dönemi bilançosunu açıkladı. Şirket, çeyreklik bazda 1.49 milyon TL net kar elde ederken, piyasa beklentisi olan 290 milyon TL’nin oldukça altında kalmıştır. 9 aylık dönemde düzeltilmiş olarak 2.63 milyar TL net kar açıklayan şirketin, 12 aylık toplam net karı da 2.63 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yıl 1.91 milyar TL olarak açıklanan 12 aylık net kar ise geriye dönük düzeltmeyle 2.50 milyar TL seviyesine yükseltilmiştir.
Şirketin 12 aylık net esas faaliyet karı 4.06 milyar TL olarak gerçekleşmiş olup, bu rakam finansal borçlarının yaklaşık %63,2’sini karşılamaya yetmektedir. Bu durum, TAB Gıda’nın operasyonel faaliyetlerinin borç ödeme kapasitesini güçlü bir şekilde desteklediğini göstermektedir.
Ana ortaklığa ait özkaynaklarda da artış gözlemlenmiştir. Geçen yılın Aralık ayına göre, özkaynaklar 1.54 milyar TL artışla %7,4 yükselmiştir. Bu artış, şirketin sermaye yapısının güçlendiğini ve yatırımcı güveninin sürdüğünü göstermektedir.
Finansal borçlar tarafında, TAB Gıda’nın toplam 6.42 milyar TL borcu bulunmakta ve bu borçların toplam varlıklara oranı %17,5 seviyesindedir. Şirketin hızlı nakde çevrilebilen varlıkları, 3.52 milyar TL nakit ve 2.95 milyar TL kısa vadeli finansal yatırımlar olmak üzere toplamda 6.47 milyar TL olarak kaydedilmiştir. Bu durum, şirketin borçlarını kısa vadede rahatlıkla karşılayabilecek likiditeye sahip olduğunu göstermektedir.
Ticari alacak ve borç yapısına bakıldığında, TAB Gıda’nın 2.50 milyar TL ticari alacağı ve 3.89 milyar TL ticari borcu bulunmaktadır. Dolayısıyla net ticari borç 1.38 milyar TL seviyesindedir. Geçen yılın Aralık ayına göre bu rakam, enflasyon düzeltmesi sonrası 955,8 milyon TL’den 1.38 milyar TL’ye yükselmiş olup, şirketin ticari borç yükünün arttığını göstermektedir.
Diğer gelir ve giderler kaleminde, şirket 1.78 milyar TL yatırım faaliyetlerinden net gelir elde etmiş ancak 835,3 milyon TL net parasal pozisyon kaybı yaşamıştır. Bu kayıp, enflasyon düzeltmesinden kaynaklanmaktadır ve net kar üzerinde sınırlı bir baskı oluşturmuştur.
Genel olarak TAB Gıda, 2025 yılında güçlü nakit yönetimi, artan özkaynak ve operasyonel performans ile finansal sağlığını korumuştur. Finansal borçlarının büyük kısmını nakit ve kısa vadeli yatırımlarla karşılayabilmesi, şirketin likidite riskini minimize etmektedir. Ticari borçlulukta artış gözlemlense de, yatırım faaliyetlerinden sağlanan gelir ve güçlü esas faaliyet karı, bu yükü dengelemektedir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
