40 Milyon Pay 46 TL’den Satışta
Türkiye’nin yerli yazılım ekosisteminde önemli oyuncular arasında yer alan Netcad Yazılım Anonim Şirketi, toplam 40 milyon TL nominal değerli C grubu payını halka arz ederek sermaye piyasalarına açılıyor. Info Yatırım liderliğinde gerçekleştirilecek halka arz kapsamında paylar 28–30 Ocak tarihleri arasında 3 iş günü boyunca yatırımcıların talebine sunulacak. Nominal değeri 1 TL olan payların halka arz satış fiyatı 46,00 TL olarak belirlendi.
Halka arz işlemi, hem sermaye artırımı hem de mevcut ortakların pay satışı şeklinde yapılandırıldı. Buna göre Netcad Yazılım’ın çıkarılmış sermayesi 125 milyon TL’den 137 milyon TL’ye yükseltilecek. Sermaye artışı nedeniyle ihraç edilecek 12 milyon TL nominal değerli 12 milyon adet C grubu payın yanı sıra, mevcut ortaklara ait 28 milyon TL nominal değerli 28 milyon adet C grubu pay da satışa sunulacak. Böylece yatırımcılara toplam 40 milyon adet pay arz edilecek.
Satışa sunulan mevcut payların 24,5 milyon TL nominal değerli kısmı Eurocad S.à r.l.’ye, 3,5 milyon TL nominal değerli kısmı ise Evon Yapı Proje İnşaat Mühendislik Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait bulunuyor. Bu yapı, halka arzın önemli bir bölümünün ortak satışı içerdiğini, ancak aynı zamanda şirket sermayesine de yeni kaynak girişi sağlanacağını gösteriyor.
Halka arz fiyatı üzerinden değerlendirildiğinde, toplam halka arz büyüklüğünün yaklaşık 1,84 milyar TL seviyesinde olması bekleniyor. Bu tutarın önemli kısmının şirketin teknoloji odaklı büyüme stratejisini desteklemesi hedefleniyor.
Şirket yönetimi, halka arzdan elde edilecek fonun kullanımına ilişkin detaylı bir plan açıkladı. Buna göre gelirlerin yaklaşık %75–85’i Ar-Ge yatırımlarının finansmanı ve bu kapsamda oluşacak işletme sermayesi ihtiyacına, %5–10’u pazarlama faaliyetlerinin artırılmasına, %10–15’i ise büyümeyi destekleyecek fiziki ve teknolojik altyapının oluşturulmasına ayrılacak. Bu dağılım, Netcad’in önümüzdeki dönemde özellikle ürün geliştirme, yeni yazılım çözümleri ve teknolojik kapasitesini artırmaya odaklanacağını ortaya koyuyor.
Şirket ve mevcut ortaklar, yatırımcı güvenini güçlendirmek amacıyla halka arz sonrasında 1 yıl süreyle bedelli veya bedelsiz sermaye artırımı yapmama, ayrıca dolaşımdaki pay miktarını artıracak şekilde pay satışı veya yeni bir halka arz gerçekleştirmeme taahhüdünde bulundu. Bu taahhütler, arz sonrası piyasada oluşabilecek arz baskısının sınırlanması açısından önemli görülüyor.
Yazılım ve teknoloji sektörünün, küresel ölçekte dijitalleşme eğiliminin hızlanmasıyla birlikte uzun vadede güçlü büyüme potansiyeli barındırdığı biliniyor. Netcad Yazılım’ın halka arzdan elde edeceği kaynağı büyük ölçüde Ar-Ge ve teknoloji yatırımlarına yönlendirmesi, şirketin rekabet gücünü artırma hedefiyle uyumlu bir strateji olarak değerlendiriliyor. Bununla birlikte yatırımcıların, şirketin geçmiş finansal performansını, kârlılık yapısını ve sektördeki rekabet koşullarını dikkate alarak karar vermesi önem taşıyor.
Halka arza katılım düzeyine göre tahmini dağıtım miktarları:
Buna göre 500 bin katılımcı olması halinde kişi başına yaklaşık 48 lot (2.208 TL), 600 bin katılımcıda 40 lot (1.920 TL), 650 bin katılımcıda 36 lot (1.728 TL), 700 bin katılımcıda 34 lot (1.632 TL), 750 bin katılımcıda 32 lot (1.536 TL), 800 bin katılımcıda 30 lot (1.440 TL) ve 850 bin katılımcıda 28 lot (1.344 TL) dağıtım yapılması öngörülüyor.
Halka Arz Uyarı
Halka arz edilen paylara ilişkin yatırım kararının izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusunun incelenmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Söz konusu izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusu Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP), aracı kurum ve ilgili şirketin internet sitesinden takip edilebilir.
