Migros Ticaret A.Ş., Türkiye’nin önde gelen perakende zincirlerinden biridir. Şirketin temelleri 1954 yılında İsviçre kökenli Migros tarafından atılmış ve 1975 yılında Koç Holding tarafından satın alınarak faaliyetlerine devam etmiştir.
Migros, Türkiye’nin dört bir yanında farklı formatlarda mağazalarla faaliyet göstermektedir. Şirketin başlıca markaları şunlardır: Migros, Migros Jet, MM Migros, 5M Migros ve Macrocenter. Bu mağazalar gıda, temizlik ürünleri, giyim, ev eşyaları ve elektronik ürünler gibi geniş bir ürün yelpazesi sunmaktadır.
Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) Teknik Analizi
2023 Performansı:
2023 yılı, MGROS hisseleri için güçlü bir performans yılı olmuştur:
- Yılın ilk 6 ayı: Hisse, 146,77 TL seviyesinden 216,7 TL‘ye çıkarak yaklaşık %48 değer kazanmıştır.
- Mayıs 2023 sonrası: MGROS, yükseliş trendini hızlandırmış ve 168,93 TL seviyesinden 346,9 TL‘ye yükselerek %106’lık bir getiri sağlamıştır.
2024 Performansı:
Migros Ticaret A.Ş. hisse senedi (MGROS), 2024 yılı itibarıyla volatil bir seyir izleyerek yılı 495,50 TL seviyesinde kapatmıştır. Yıl içinde 570 TL seviyelerine kadar yükselen hisse, ardından bir düzeltme sürecine girmiştir. Yıllık bazda, hisse yaklaşık %42’lik bir yükseliş kaydetmiştir.
MGROS, Kasım ayında güçlü bir toparlanma trendine girerek 512 TL seviyesindeki direncini kırmayı başardı ve şu an bu seviyeyi destek olarak koruyor. JPMorgan‘ın tüketim sektörü şirketleri için yaptığı hedef fiyat güncellemesi, MGROS hisselerinde pozitif bir ivme yarattı.
Teknik olarak, 530 TL seviyesi ilk önemli direnç noktası olarak görülüyor. Bu seviyenin aşılması, hisseyi 543 TL’ye taşıyabilir. Ancak 530 TL bölgesinde satış baskısı oluşursa, hisse 512 TL’ye kadar geri çekilebilir. Bu seviyenin korunması, trendin devamı açısından kritik. Aksi halde, 490 TL’ye doğru bir gerileme yaşanabilir.
Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) Finansal Analizi
Migros’un son finansal performansı, şirketin güçlü operasyonel yönetimi ve sektördeki rekabet avantajını yansıtan önemli veriler sunmaktadır. Aşağıda özet finansal göstergeler ve cari değerler analiz edilmiştir:
Özet Finansal Göstergeler
- Satışlar (285.316 milyon TL): Şirket, büyük bir gelir elde etmiş olup geniş mağaza ağı ve ürün çeşitliliği ile perakende sektöründeki liderliğini pekiştirmiştir.
- FAVÖK (8.704 milyon TL): Operasyonel kârlılık, satışlara oranla %3 seviyelerinde kalmıştır. Bu durum, perakende sektörünün düşük marjlı yapısına uygun ancak Migros’un FAVÖK marjını artırma fırsatları bulunabilir.
- Net Kar (11.303 milyon TL): Şirketin net kârı, operasyonel kârlılığından daha yüksek görünmektedir. Bu, vergi avantajları, yatırım gelirleri veya borç yönetiminden kaynaklanıyor olabilir.
- Değerleme Oranları:
- FD/Satışlar (0,3): Şirketin piyasa değeri satışlarına göre oldukça iskontolu, bu da yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor. Hissenin değeri, finansal analiz modellerine göre 582 TL olarak görülüyor. Bu da hisse senedinin %10’luk bir iskontoyla işlem gördüğünü işaret ediyor.
- F/K (8,2) ve PD/DD (1,5): Sektör ortalamalarına göre makul seviyelerde olup şirketin kârlılığı ve defter değerine uygun bir fiyatlandığını göstermektedir.
Cari Değerler
- F/K (14,6) ve FD/FAVÖK (8,7): Şirketin cari değerleme oranları, geçmiş performansa göre daha yüksek seviyelere çıkmıştır. Bu durum, hisse fiyatındaki artışın net kâr büyümesinden daha hızlı olduğunu gösterebilir.
- PD/DD (1,7): Hissenin defter değerine oranı, yatırımcıların Migros’un varlıklarına olan güvenini yansıtıyor.
- Net Borç (-4.417,7 milyon TL): Şirketin net borç pozisyonunun negatif olması, nakit fazlasına sahip olduğunu ve finansal olarak güçlü bir durumda bulunduğunu gösteriyor.
- Yabancı Oranı (%31,75): Yabancı yatırımcı ilgisi, şirketin uluslararası cazibesini ve güvenilirliğini desteklemektedir.
- Piyasa Değeri (92.790,3 milyon TL): Şirketin piyasa değeri, sektördeki konumunun büyüklüğünü ve yatırımcı beklentilerini yansıtmaktadır.
Genel Değerlendirme
Migros’un hisse performansı, şirketin güçlü pazar konumunu ve geniş müşteri kitlesini yansıtmaktadır. Ancak, volatil seyir yatırımcılar için risk barındırabilir. Bu nedenle yatırımcıların piyasa trendlerini ve şirketin temel verilerini yakından takip etmesi önemlidir. Bu performans, hem şirketin operasyonel başarısını hem de Türkiye perakende sektöründeki genel büyüme eğilimini yansıtmaktadır.
Migros, güçlü satış gelirleri ve nakit akışıyla finansal olarak sağlam bir konumda. Değerleme oranlarının görece düşük olması, hisse senedinin yatırımcılar için hâlâ cazip bir seviyede olabileceğini gösteriyor. Ancak, cari değerlerin yükselmiş olması ve perakende sektöründeki marj baskısı dikkat edilmesi gereken risk faktörleridir. Şirketin güçlü bilançosu, negatif borç pozisyonu ve geniş mağaza ağı, uzun vadeli büyüme potansiyelini destekliyor.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.