Lokman Hekim Engürüsağ Sağlık Turizm Eğitim Hizmetleri ve İnşaat Taahhut A.Ş. (LKMNH) 2024/12 Finansal Sonuçları
LKMNH 4Ç24 Bilanço
Şirket Bilgileri
- Sektör: Sağlık
- Hisse Kodu: LKMNH:TI / LKMNH:IS
- Hisse Fiyatı: 19,91 TL
- Hedef Fiyat: 17,4 TL
- Potansiyel Getiri: -%12,61
- 52 Haftalık Fiyat Aralığı: 8,97 – 22,06 TL
- Piyasa Değeri: 4.301 milyon TL
- Firma Değeri: 5.328 milyon TL
- Dolaşımdaki Paylar: %66,00
- Yabancı Yatırımcı Oranı: %8,74 (3 ay önce: %7,66)
4Ç24 Finansal Sonuçları
- Net Satışlar: 730 milyon TL (+%0,76 Y/Y)
- FAVÖK: 174 milyon TL (+%29,08 Y/Y)
- FAVÖK Marjı: %23,8 (Geçen yıl: %18,6)
- Net Kâr: 95 milyon TL (-%77,35 Y/Y)
2024 Yıllık Finansal Performans
- Net Satışlar: 2.942 milyon TL (+%7,48 Y/Y)
- Brüt Kâr: 509 milyon TL (+%32,95 Y/Y)
- Faaliyet Kârı: 282 milyon TL (+%59,46 Y/Y)
- FAVÖK: 661 milyon TL (+%27,50 Y/Y)
- Net Kâr: 240 milyon TL (-%48,45 Y/Y)
- Net Borç: 1.028 milyon TL (+%45,3 Y/Y)
Hisse Performansı
- 1 Aylık Getiri: -%8
- 3 Aylık Getiri: +%21
- 6 Aylık Getiri: +%28
- 12 Aylık Getiri: +%110
- BIST 100’e Göre Rölatif Getiri: 12 ayda +%101
Analiz ve Değerlendirme
Şirketin net satışları, hastane kira gelirlerindeki büyümeye rağmen 4Ç24’te yalnızca %1 artarak 730 milyon TL’ye ulaştı. Sağlık gelirleri ise yatay seyretti. Brüt kâr marjı, yıllık bazda 948 baz puan artışla %21,5 seviyesine çıktı. FAVÖK yıllık %29 artış göstererek 174 milyon TL oldu, ancak önceki çeyreğe göre %8 geriledi.
Net kâr, önceki yılın aynı dönemine kıyasla %77 azalışla 95 milyon TL olarak açıklandı. 4Ç23’te net kâr 418 milyon TL gibi yüksek bir baz oluşturmuştu. Şirketin yatırım harcamaları yıllık bazda azalarak 284 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, net borç %45 artışla 1.028 milyon TL’ye yükseldi.
Şirketin hisse fiyatı 2025 yılı beklentilerine göre 5,6x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisinin sınırlı pozitif olacağı değerlendirilmektedir.
Ortaklık Yapısı
- Diğer: %75,68
- Mustafa SARIOĞLU: %7,7
- Nazım BİLGEN: %5,94
- Cüneyt AYDIN: %5,42
- Celil GÖÇER: %5,26
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
