EgeYapı Avrupa Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (EGEGY), Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) onay almasının ardından halka arz sürecine resmen başlamıştır. Halka arzın amacı, şirketin finansal kaynaklarını çeşitlendirmek, yeni projelere yatırım yapmak ve mali yapısını güçlendirmektir.
Halka Arz Detayları
- Talep Toplama Tarihleri: 6-7-8 Ocak 2025
- Hisse Fiyatı: 15 TL
- Toplam Lot Sayısı: 61.200.000 adet
- Halka Açıklık Oranı: %30,60
- Borsa Kodu: EGEGY
- Halka Arz Büyüklüğü: 918 milyon TL
Tahsisat Grupları ve Dağıtım Planı
Halka arzda yatırımcı gruplarına tahsisat aşağıdaki şekilde yapılacaktır:
- %60: Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar
- %10: Yurt İçi Yüksek Başvurulu Bireysel Yatırımcılar
- %30: Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar
Bireysel yatırımcılar için tahsis edilen 36.720.000 lot, talepte bulunan katılımcı sayısına göre eşit dağıtılacaktır. Örneğin:
- 100.000 katılımcı: Kişi başı 367 lot
- 200.000 katılımcı: Kişi başı 183 lot
- 300.000 katılımcı: Kişi başı 122 lot
- 400.000 katılımcı: Kişi başı 91 lot
Katılımcı sayısı arttıkça kişi başına düşen lot miktarı azalacaktır.
Fonların Kullanım Alanları
EgeYapı Avrupa GYO, halka arzdan elde edeceği gelirleri şu projelerde değerlendirecektir:
- %45 Modernyaka Projesi: Kentsel yaşam ve ticari kullanım alanlarını bir araya getiren gayrimenkul geliştirme çalışması.
- %40 Kekliktepe Projesi: Modern ve yenilikçi tasarımlarıyla dikkat çeken konut ve karma kullanım alanları.
- %10 Diğer Projeler: Şirketin portföyündeki diğer projeler.
- %5 Pazarlama ve Genel Yönetim Giderleri: Operasyonel etkinliği artırmaya yönelik harcamalar.
Şirket Hakkında Bilgiler
EgeYapı Avrupa Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., gayrimenkul geliştirme ve müteahhitlik alanında faaliyet gösteren Ege Yapı A.Ş.’nin bir iştirakidir. Şirket, konut, ofis, otel, alışveriş merkezi ve eğitim kurumları gibi projelere odaklanmakta ve sektörde önemli bir konuma sahiptir.
Ortaklık Yapısı
- %80 Ege Yapı A.Ş.
- %20 Hasan İnanç Kabadayı
Finansal Performans
Şirketin halka arz sonrası sermayesi 157.800.000 TL’den 200.000.000 TL’ye çıkacaktır. Son dönem finansal veriler:
- 2024/9: Hasılat 84,9 milyon TL, Brüt Kâr 34,4 milyon TL
- 2023: Hasılat 305,9 milyon TL, Brüt Kâr 115,2 milyon TL
- 2022: Hasılat 1,1 milyar TL, Brüt Kâr 291,2 milyon TL
Şirketin finansal performansı yıllar içinde dalgalı bir seyir izlemektedir.
Katılım Endeksine Uygunluk
EgeYapı Avrupa GYO, katılım endeksine uygun değildir.
Halka arz, bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemiyle yapılacaktır. Yatırımcılar, şirketin büyüme hedeflerine ortak olma ve gayrimenkul geliştirme sektöründeki potansiyelden faydalanma fırsatı yakalayacaktır. Yatırım kararlarını alırken halka arz izahnamesinin dikkatlice incelenmesi önerilir.
Bonus Bilgi: Halka Arz Stratejisi
Bir yatırımcı olarak bir halka arza katılma kararı, detaylı bir analiz ve bireysel yatırım hedeflerine uygunluk değerlendirmesi gerektirir. Eğer EgeYapı Avrupa GYO (EGEGY) halka arzına katılıp katılmayacağımı düşünsem, şu kriterlere dikkat ederdim:
Pozitif Yönler
- Proje Potansiyeli: Halka arzdan elde edilecek gelirlerin %85’i (Modernyaka ve Kekliktepe) gayrimenkul projelerine yönlendirilecek. Bu projeler, sektörde değer yaratma potansiyeline sahip görünüyor.
- Piyasa Potansiyeli: Gayrimenkul sektörü genellikle uzun vadeli kazanç sağlayabilir, özellikle projeler başarılı bir şekilde tamamlanırsa.
- Bireysel Dağıtım: Eşit dağıtım yöntemi, bireysel yatırımcılar için fırsat yaratabilir.
Negatif Yönler ve Riskler
- Dalgalı Finansal Performans: Şirketin son yıllardaki gelirlerinde ve brüt kârında ciddi dalgalanmalar var. Bu, gelirlerin istikrarlı olmayabileceğini gösteriyor.
- Sektör Riskleri: Türkiye‘deki gayrimenkul sektörü, ekonomik dalgalanmalardan etkilenebilir. Faiz oranları, kur dalgalanmaları ve talep düşüşleri bu sektörde önemli riskler oluşturabilir.
- Katılım Endeksine Uygun Olmama: Bu durum, faiz hassasiyeti olan yatırımcılar için bir dezavantaj olabilir.
Kişisel Yatırım Stratejisi ve Karar
Eğer:
- Yüksek risk almayı göze alıyorsam,
- Gayrimenkul projelerinin büyüme potansiyeline inanıyorsam,
- Halka arz sonrası orta-uzun vadede değer kazanabileceğini düşünüyorsam,
katılabilirdim.
Ancak, finansal istikrarsızlık ve sektörel riskler göz önüne alındığında, yatırım tutarını sınırlı tutmayı ve portföyümü çeşitlendirmeyi tercih ederdim.
Halka Arz Çekince
Halka arz edilen paylara ilişkin yatırım kararının izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusunun incelenmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Söz konusu izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusu Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP), aracı kurum ve ilgili şirketin internet sitelerinde ilan edilmiştir.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.