Borsa İstanbul haftaya oldukça zayıf bir başlangıç yaptı. BIST 100 endeksi güne yüzde 1,49 düşüşle 12.853,05 puandan girerken, bir önceki işlem gününde de satış baskısının etkili olduğu görülmüştü. Perşembe günü yüzde 0,51 değer kaybıyla 13.047,72 puanda kapanan endeks, yeni haftaya da negatif bir ivmeyle başladı. Açılıştaki 194,67 puanlık kayıp, yatırımcıların risk iştahındaki belirgin düşüşü net şekilde ortaya koyuyor.
Piyasanın geneline bakıldığında satışların genele yayıldığı dikkat çekiyor. Bankacılık endeksinde yüzde 3,07’lik sert düşüş, piyasanın lokomotif sektörlerinden birinde ciddi bir zayıflamaya işaret ederken, holding endeksinin yüzde 1,29 gerilemesi de bu görünümü destekliyor. Sektörel bazda ise yalnızca finansal kiralama ve faktoring sektörünün yüzde 0,08 ile sınırlı da olsa pozitif ayrışması, piyasanın genelindeki kırılganlığı değiştirecek güçte değil. Buna karşılık madencilik sektöründe yüzde 5,26’lık sert düşüş, satış baskısının en yoğun hissedildiği alanlardan biri oldu.
Küresel cephede yaşanan gelişmeler, Borsa İstanbul üzerindeki baskının ana nedenlerinden biri olarak öne çıkıyor. ABD ile İran arasındaki gerilimin tırmanması, Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan sert açıklamalar ve karşılıklı tehditler, küresel piyasalarda risk algısını ciddi şekilde bozmuş durumda. Özellikle Donald Trump’ın İran’a yönelik 48 saatlik ultimatomu, jeopolitik risklerin kısa vadede daha da artabileceği endişesini güçlendirdi. Bu gelişmelerin etkisiyle yalnızca gelişmekte olan piyasalar değil, küresel varlıkların genelinde satış eğilimi hız kazanmış durumda.
Makro veri tarafında ise piyasalar bugün açıklanacak yurt içi tüketici güven endeksi ile birlikte ABD Chicago Fed ulusal aktivite endeksi ve Euro Bölgesi tüketici güveni verilerini yakından izleyecek. Bu veriler, özellikle mevcut risk ortamında piyasanın yönü açısından belirleyici olabilir. Ancak mevcut atmosferde, verilerden ziyade jeopolitik gelişmelerin fiyatlamalar üzerinde daha baskın olduğu görülüyor.
BIST 100 Günlük Teknik Görünüm
Teknik açıdan bakıldığında tablo oldukça zayıf sinyaller üretiyor. RSI (40 seviyesinde) ve CCI gibi göstergelerin “sat” sinyali vermesi, momentumun aşağı yönlü olduğunu teyit ederken, MACD’nin negatif bölgede (-95,92) bulunması satış baskısının sürdüğünü gösteriyor. Bununla birlikte Stokastik ve Williams %R göstergelerinin “aşırı alım” bölgesinde olması, kısa vadeli tepki yükselişleri ihtimalini tamamen ortadan kaldırmasa da bu yükselişlerin sınırlı kalabileceğine işaret ediyor. Genel görünümde ADX’in 29 seviyesinde olması trendin güç kazandığını, ancak bu gücün aşağı yönlü olduğunu ortaya koyuyor.
Hareketli ortalamalar tarafında da benzer bir zayıflık söz konusu. MA5’ten MA200’e kadar olan ortalamaların çoğunluğunun “sat” sinyali üretmesi (8 sat – 4 al), endeksin kısa ve orta vadede baskı altında kalabileceğini gösteriyor. Aynı zamanda Fibonacci pivot seviyesinin 12.917 civarında olması, mevcut seviyelerin bu kritik eşik altında kalması nedeniyle teknik görünümün negatif tarafta olduğunu teyit ediyor.
Genel çerçevede değerlendirildiğinde, BIST 100’de hem küresel riskler hem de teknik göstergeler aşağı yönlü baskının devam edebileceğine işaret ediyor. Özellikle bankacılık hisselerinde görülen sert satışlar ve endeks genelindeki zayıf görünüm, yatırımcıların temkinli kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Kısa vadede jeopolitik gelişmelerin seyri, piyasaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek gibi görünüyor.
Bu noktada ek olarak dikkat edilmesi gereken en önemli unsur, piyasanın sadece teknik göstergelerle değil, aynı zamanda haber akışıyla yön bulduğu bir dönemde olmasıdır. Bu nedenle yatırımcıların yalnızca grafiklere değil, aynı zamanda küresel siyasi gelişmelere ve makro verilere duyarlı bir strateji izlemesi kritik önem taşıyor. Mevcut koşullarda tepki yükselişleri görülebilir ancak ana trendde kalıcı bir toparlanma için risklerin azalması gerekiyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
