Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününü satış baskısı altında tamamladı. Endeks günü yüzde 1,04 düşüşle 12.956,72 puanda kapatırken, önceki kapanışa göre 136,21 puanlık değer kaybı yaşandı. Gün boyunca toplam 115,1 milyar liralık işlem hacmi gerçekleşti. Gün içinde pozitif başlangıç yapan endeks, 13.137,73 puan seviyesine kadar yükselmesine rağmen gelen satışlarla yönünü aşağı çevirdi ve günü negatif bölgede tamamladı. Bu durum yatırımcıların özellikle yüksek seviyelerde kar realizasyonuna yöneldiğini gösteriyor.
Sektörel performans incelendiğinde farklılaşma dikkat çekti. Bankacılık endeksi yüzde 0,06 yükselerek sınırlı pozitif ayrışma gösterirken, holding endeksi yüzde 1,42 düşüş kaydetti. Sektör bazında bakıldığında orman, kağıt ve basım sektörü yüzde 1,36 ile günün en çok yükselen sektörü olurken, sigorta sektörü yüzde 3,35 ile en fazla değer kaybeden sektör olarak öne çıktı. Bu tablo, piyasada sektörler arasında seçici hareketlerin devam ettiğine işaret ediyor.
Küresel piyasalarda ise yatırımcıların temkinli duruşu dikkat çekiyor. Orta Doğu’da süren jeopolitik gerilim, enerji fiyatlarında dalgalanmalara neden olurken risk iştahını da sınırlıyor. Özellikle petrol fiyatlarındaki hareketlilik, enflasyon beklentileri ve merkez bankalarının para politikası kararları üzerinde baskı oluşturuyor. Bu gelişmeler gelişmekte olan piyasalarda olduğu gibi Türkiye piyasalarında da fiyatlamalara yansıyor.
Makroekonomik cephede ise Türkiye’nin bütçe verileri takip edildi. Açıklanan verilere göre merkezi yönetim bütçe gelirleri şubat ayında 1 trilyon 353 milyar 593 milyon lira, bütçe giderleri ise 1 trilyon 329 milyar 226 milyon lira olarak gerçekleşti. Bu tablo, bütçenin söz konusu ayda sınırlı bir fazla verdiğine işaret ediyor. Bütçe dengesi, kamu maliyesinin sürdürülebilirliği açısından yatırımcılar tarafından yakından izlenen göstergeler arasında yer alıyor.
Öte yandan düzenleyici kurum tarafında önemli bir karar alındı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), piyasadaki oynaklığı sınırlamak amacıyla daha önce uygulamaya aldığı tedbirleri uzattı. Buna göre Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış işlemlerinin yasaklanması ve kredili işlemlerde öz kaynak oranının esnetilmesi uygulamaları 27 Mart seans sonuna kadar devam edecek. Bu kararın temel amacı piyasada aşırı satış baskısını sınırlamak ve volatiliteyi kontrol altında tutmak olarak değerlendiriliyor.
BIST 100 Günlük Teknik Görünüm
Teknik görünüm incelendiğinde endekste zayıflığın belirginleştiği görülüyor. Günlük teknik göstergelerin büyük bölümü satış sinyali üretmeye devam ediyor. RSI göstergesi 42 seviyesinde bulunarak zayıf momentumun sürdüğünü gösteriyor. Aynı zamanda MACD göstergesinin -80,99 seviyesinde olması güçlü bir satış sinyali olarak yorumlanıyor. ADX göstergesinin 30 seviyesinin üzerinde olması ise mevcut trendin güç kazandığına işaret ediyor. Bu durum satış eğiliminin teknik açıdan da desteklendiğini gösteriyor.
Stokastik göstergelerde ise kısa vadeli karışık sinyaller görülüyor. Stochastic göstergesi 83 seviyesinde aşırı alım bölgesine yaklaşırken, StochRSI tarafında satış sinyali dikkat çekiyor. Bu durum kısa vadede dalgalı hareketlerin devam edebileceğini düşündürüyor. Williams %R ve Ultimate Oscillator göstergeleri sınırlı alım sinyali üretse de genel tablo satış yönlü kalmaya devam ediyor.
Momentum göstergelerinden biri olan ROC göstergesinin negatif bölgede bulunması, endekste aşağı yönlü momentumun sürdüğüne işaret ediyor. Ayrıca Bull/Bear Power göstergesinin -439 seviyesinde olması, satıcıların piyasadaki hakimiyetini açık biçimde ortaya koyuyor. Bunun yanında ATR göstergesinin yüksek seviyelerde olması, piyasada volatilitenin arttığını ve fiyat hareketlerinin sertleşebileceğini gösteriyor.
Hareketli ortalamalar da teknik görünümün zayıf olduğuna işaret ediyor. 5 günlük hareketli ortalama 12.979 seviyesinde bulunurken endeks bu seviyenin altında işlem görüyor ve satış sinyali üretiyor. Orta vadeli görünümü temsil eden 50 günlük hareketli ortalama 13.112 seviyesinde bulunuyor ve endeks bu seviyenin de altında kalmış durumda. Daha uzun vadeli trendi gösteren 200 günlük hareketli ortalama ise 13.477 seviyesinde bulunuyor ve endeksin bu seviyeden oldukça uzaklaşmış olması uzun vadeli görünümün de zayıfladığını gösteriyor.
Teknik analizde önemli referanslardan biri olan Fibonacci pivot noktası 12.995 seviyesinde bulunuyor. Endeksin bu seviyenin altında kalması kısa vadede satış baskısının devam edebileceğine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerine yeniden çıkılması ise toparlanma açısından önemli bir eşik olarak değerlendiriliyor.
Genel teknik tabloya bakıldığında hareketli ortalamalar ve göstergelerin büyük bölümü “Güçlü Sat” sinyali üretmeye devam ediyor. MA5’ten MA200’e kadar değerlendirilen ortalamalarda 4 al sinyaline karşılık 8 sat sinyali bulunması, teknik görünümde satış ağırlığının sürdüğünü ortaya koyuyor.
Önümüzdeki günlerde piyasaların yönü açısından hem küresel hem de yerel veri akışı önemli olacak. Yurt içinde konut fiyat endeksi yatırımcıların radarında yer alırken, yurt dışında Almanya’da ZEW ekonomik güven endeksi, ABD’de ise öncü ekonomik göstergeler ve bekleyen konut satışları verileri yakından takip edilecek. Bu veriler küresel risk iştahını ve dolayısıyla gelişmekte olan piyasalara yönelik sermaye akımlarını etkileyebilir.
Bunun yanında Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmeler, enerji fiyatları ve merkez bankalarının para politikası beklentileri piyasaların ana gündem maddeleri olmaya devam ediyor. Jeopolitik risklerin artması durumunda yatırımcıların riskli varlıklardan çıkış eğilimi gösterebileceği, bunun da hisse senedi piyasalarında satış baskısını artırabileceği değerlendiriliyor.
Sonuç olarak mevcut veriler ışığında BIST 100 endeksinde kısa vadede temkinli görünümün devam ettiği söylenebilir. Teknik göstergelerin büyük bölümü satış yönünü işaret ederken, küresel belirsizlikler de risk iştahını sınırlıyor. Bu nedenle yatırımcıların kritik destek ve direnç seviyelerini yakından takip ederek daha temkinli bir strateji izlemesi piyasa koşulları açısından önem taşıyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
