Yükselen Kanalda Güçlü Momentum, Kritik Eşikler Yakın
Borsa İstanbul’da BIST100 endeksi, son işlemlerde yükselen kanal içerisindeki seyrini koruyarak yatırımcıya pozitif bir teknik görünüm sunmaya devam ediyor. Dünkü işlemlerde endeksin %0,44 oranında yükselişle 12.254 puandan kapanması, yukarı yönlü eğilimin henüz bozulmadığını gösteriyor. Gün içi hareket bandının 12.228–12.378 aralığında gerçekleşmesi, volatilitenin kontrollü seyrettiğine işaret ederken, işlem hacminin 174,3 milyar TL’ye yükselmesi alımların görece güçlü olduğunu teyit etti. Hacimdeki %10,6’lık artış, yükselişin zayıf değil, belirli bir katılımla gerçekleştiğini gösteren önemli bir unsur olarak öne çıkıyor.
Sektörel dağılıma bakıldığında, sınai endeksinin %1,62 ile endeksi yukarı taşıyan ana lokomotif olduğu görülürken, bankacılık endeksinin %0,34’lük geri çekilmesi yükselişi sınırlayan başlıca faktör oldu. Buna rağmen BIMAS, TUPRS ve ASELS gibi yüksek ağırlıklı hisselerin sağladığı puan katkısı, endeksin negatif baskıyı absorbe edebilmesini sağladı. KLRHO, PASEU ve YKBNK ise endeksi aşağı çeken hisseler arasında yer aldı. Bu tablo, yükselişin genele yayılmadığını ancak seçici hisse bazlı alımların sürdüğünü gösteriyor.
Teknik açıdan bakıldığında, endeksin Ekim ayından bu yana devam eden yükselen kanalın üst bandına oldukça yakın hareket ettiği dikkat çekiyor. Gün içinde birçok kez 12.300 seviyesi üzeri test edilmesine rağmen kapanışın bu seviyenin altında gerçekleşmesi, kısa vadede kar satışlarının devreye girebildiğini gösteriyor. Buna karşın ana trendde henüz bir bozulma sinyali bulunmuyor. 12.300 üzerindeki kalıcı hareketler, yükselişin ivme kazanması açısından kritik. Bu seviyenin aşılması halinde 12.500 (yükselen kanal direnci) ilk önemli hedef olarak öne çıkarken, devamında 12.650 ve 12.800 seviyeleri gündeme gelebilir.
Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 12.200 seviyesi ilk güçlü destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin altında gerçekleşebilecek kapanışlar, kısa vadeli teknik görünümde zayıflamaya işaret edebilir ve sırasıyla 12.100, 12.000 ve 11.800 destekleri izlenebilir. Ancak bu bölgeler, aynı zamanda orta vadeli yatırımcılar açısından tepki alımlarının gelebileceği alanlar olarak da değerlendirilmelidir.
Teknik göstergeler endeksin mevcut görünümünü destekler nitelikte. MACD göstergesinin sıfır çizgisinin üzerinde hareket etmeye devam etmesi, pozitif trendin korunduğunu işaret ediyor. RSI’ın 80 seviyesine yükselmiş olması, endeksin aşırı alım bölgesine yaklaştığını ve kısa vadede dalgalanmanın artabileceğini gösterse de, güçlü trend dönemlerinde RSI’ın bu bölgelerde bir süre kalabileceği unutulmamalı. Momentum göstergesinin 110 seviyesinde ve 100 eşik değerinin üzerinde bulunması, yükseliş isteğinin halen güçlü olduğunu ortaya koyuyor.
Dolar bazlı grafikte ise endeksin 2,84 cent seviyesinden kapanış yaptığı görülüyor. 2025 yılı içerisinde 2,97 cent zirvesi ile 2,28 cent dip seviyesi arasında dalgalanan dolar bazlı görünümde, mevcut seviyeler orta-üst banda işaret ediyor. 2,97 cent seviyesinin aşılması, yabancı yatırımcı ilgisinin teknik anlamda güçlenmesi açısından kritik bir eşik olarak izlenmeli.
Bankacılık endeksi cephesinde görünüm, BIST100’e kıyasla daha temkinli. XBANK endeksi günü 17.186 puandan %0,34 kayıpla tamamlarken, gün içi en yüksek 17.488 seviyesinin görülmesi, 17.500 direncinin hedefte kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Ancak kapanışa doğru gelen satışlar, kısa vadede bankacılık hisselerinde kar realizasyonlarının sürdüğüne işaret ediyor. 5 günlük hareketli ortalamanın 17.225’e gerilemesi ve kapanışın bu seviyenin altında gerçekleşmesi, kısa vadeli momentumda zayıflamaya işaret etse de, endeksin 22, 50 ve 100 günlük ortalamaların üzerinde kalması, ana trendin hala yukarı olduğunu gösteriyor. 17.500 üzerindeki kapanışlar, bankacılık tarafında yeniden güçlenmenin önünü açabilir ve bu durumda 17.666 (TL bazlı zirve), ardından 18.000 ve 18.300 seviyeleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü risklerde ise 17.150, 17.000 ve 16.800 destekleri yakından izlenmeli.
VIOP30 Yakın Vade Kontratı
Vadeli tarafta VIOP30 yakın vade kontratı da spot piyasayı destekleyen bir görünüm sunuyor. Kontratın haftanın ilk işlem gününde 13.912 uzlaşma fiyatıyla kapanması, yükseliş eğiliminin sürdüğünü gösteriyor. Gün içinde 14.035 seviyesine kadar yükselerek TL bazlı zirvenin yenilenmesi, alıcıların iştahının devam ettiğine işaret ediyor. Son yedi işlem gününün altısının pozitif kapanışla tamamlanması, trendin gücünü net biçimde ortaya koyuyor. 14.000 seviyesi üzeri kapanışların sağlanamaması, kısa vadede bu bölgenin güçlü bir psikolojik direnç olduğunu gösterse de, 5 günlük ortalamanın 13.794’e yükselmesi ve kapanışın bu seviyenin üzerinde gerçekleşmesi, teknik görünümü destekliyor.
VIOP30’da 14.000 üzerindeki kalıcı kapanışlar, yükselişin ivme kazanmasını sağlayabilir ve bu durumda 14.300, 14.560 ve 14.670 seviyeleri hedef konumuna gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 13.600 ilk destek, ardından 13.500 ve 13.281 seviyeleri izlenmeli. Bu bölgeler, trend bozulmadığı sürece düzeltme alanları olarak değerlendirilebilir.
Genel çerçevede değerlendirildiğinde, hem BIST100 hem de VIOP30 cephesinde ana trendin yukarı yönlü olduğu, ancak aşırı alım bölgesine yaklaşılması nedeniyle kısa vadeli dalgalanmaların artabileceği bir döneme girildiği söylenebilir. 12.300–12.500 bandı, BIST100 için kısa vadede belirleyici olurken, bu bölgenin aşılması halinde yükselişin daha geniş bir alana yayılması mümkün görünüyor. Yatırımcılar açısından bu süreçte destek seviyelerine doğru geri çekilmelerin panik yerine fırsat olarak değerlendirilmesi, ancak direnç bölgelerinde temkinli olunması daha sağlıklı bir strateji olabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
