BIST 100 Günü Düşüşle Tamamladı
BIST 100 endeksi, günü yüzde 3,20 düşüşle 13.804,21 puandan tamamlayarak önemli bir eşik olan 14.000 seviyesinin altına geriledi. Önceki kapanışa göre 455,69 puanlık kayıp yaşanırken toplam işlem hacminin 221,9 milyar lira gibi yüksek bir seviyede gerçekleşmesi, satışların güçlü ve genele yayılan bir karakter taşıdığını gösterdi. Özellikle bankacılık endeksinin yüzde 4,37, holding endeksinin ise yüzde 4,57 değer kaybetmesi, satış baskısının ana endeks üzerinde belirleyici olduğunu ortaya koydu. Sektörler bazında yalnızca finansal kiralama faktoring endeksinin sınırlı da olsa artıda kalması, riskten kaçış eğiliminin belirginleştiğine işaret etti.
Küresel tarafta jeopolitik riskler fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. ABD’nin Avrupa ve Orta Doğu’daki askeri hareketliliği ile İran ve Rusya’nın Umman Denizi ve Hint Okyanusu’nun kuzeyinde gerçekleştirdiği ortak tatbikat, risk algısını yükseltti. Bu gelişmeler gelişmekte olan ülke piyasalarından çıkışları tetiklerken, Borsa İstanbul da bu dalgadan payını aldı. Jeopolitik tansiyonun yüksek seyrettiği dönemlerde yabancı yatırımcı davranışı daha temkinli olurken, volatilitenin arttığı görülür.
Yurt içi makroekonomik veriler ise karışık bir tablo sundu. Ocak ayında konut satışlarının yıllık bazda yüzde 4,7 gerilemesi iç talepte yavaşlamaya işaret ederken, tüketici güven endeksinin şubatta yüzde 2,3 artarak 85,7 seviyesine yükselmesi beklentilerde kısmi toparlanma sinyali verdi. Kısa vadeli dış borç stokunun 165,7 milyar dolara gerilemesi ise finansal istikrar açısından sınırlı da olsa olumlu bir unsur olarak değerlendirilebilir. Ancak piyasa fiyatlamalarında şu aşamada jeopolitik risklerin makro verilerin önüne geçtiği görülüyor.
BIST 100 Günlük Teknik Görünüm
Teknik göstergeler tarafında ise karmaşık ancak tamamen negatif olmayan bir görünüm dikkat çekiyor. RSI(14) göstergesinin 58 seviyesinde olması endeksin henüz aşırı alım bölgesinde olmadığını ancak yukarı momentum potansiyelini koruduğunu gösteriyor. MACD (12,26) 448,54 ile “Al” sinyali üretirken, bazı hesaplamalarda MACD’nin negatif bölgede olması kısa vadede çelişkili sinyallere işaret ediyor. ADX’in 40 seviyesinde bulunması mevcut trendin güçlü olduğuna işaret ederken, ATR’nin yüksek seyri volatilitenin arttığını gösteriyor. Stokastik göstergelerin aşırı alım bölgesinde olması ise tepki yükselişlerinin sınırlı kalabileceğine işaret edebilir.
Hareketli ortalamalara bakıldığında genel görünüm görece pozitif. MA5’ten MA200’e kadar olan ortalamalarda 8 “Al” ve 4 “Sat” sinyali bulunması orta vadede yukarı yönlü eğilimin tamamen bozulmadığını gösteriyor. 200 günlük hareketli ortalamanın 13.758 seviyesinde olması ve endeksin bu seviyenin üzerinde kalması uzun vadeli ana trendin henüz aşağı kırılmadığını ortaya koyuyor. Ancak 5 günlük ortalamanın altında seyir kısa vadeli baskının sürdüğünü teyit ediyor. Fibonacci pivot noktası olan 13.783 seviyesi ise kısa vadede kritik denge noktası konumunda. Bu seviyenin altında kalıcılık satış baskısını derinleştirebilir; üzerinde tutunma ise tepki alımlarını güçlendirebilir.
Mevcut tabloda BIST 100 için belirleyici unsur jeopolitik haber akışı olmaya devam edecek. Yurt dışında açıklanacak PMI verileri, Almanya üretici enflasyonu ve ABD büyüme verisi küresel risk iştahı üzerinde etkili olabilir. Özellikle ABD büyüme verisi ve tahvil faizlerinin seyri gelişmekte olan piyasalara yönelik fon akımlarını şekillendirecektir.
Genel değerlendirmede, uzun vadeli teknik yapı tamamen bozulmamış olsa da kısa vadede volatilite yüksek ve risk algısı kırılgan görünüyor. 13.750–13.800 bandı kritik destek alanı olarak izlenirken, 14.000 seviyesi yeniden psikolojik direnç konumuna gelmiş durumda. Jeopolitik tansiyonun düşmesi halinde endekste hızlı tepki hareketleri görülebilir; ancak risklerin artması durumunda satış baskısı derinleşebilir. Bu nedenle mevcut süreçte temkinli ve risk yönetimine odaklı bir strateji daha rasyonel görünüyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
