Jeopolitik Riskler ve Aşırı Alım Bölgesi Uyarıyor
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,23 artışla 14.259,90 puandan tamamladı. Gün içinde 14.532,67 seviyesine kadar yükselen endeks, özellikle jeopolitik risklere ilişkin haber akışının etkisiyle kazançlarının bir kısmını geri verse de kapanışı pozitif bölgede gerçekleştirdi. Toplam işlem hacminin 293,1 milyar lira gibi yüksek bir seviyede oluşması, piyasada ilginin ve katılımın güçlü kaldığını gösteriyor. Özellikle bankacılık endeksindeki yüzde 1,55’lik yükseliş dikkat çekerken, holding endeksindeki yüzde 1,01’lik düşüş endeks içi sektör ayrışmasının sürdüğünü ortaya koyuyor. Sektörel bazda finansal kiralama ve faktoring tarafındaki yüzde 5,51’lik yükseliş risk iştahının belirli alanlarda yoğunlaştığını gösterirken, ulaştırma sektöründeki yüzde 5’lik düşüş jeopolitik gelişmelere en duyarlı alanlarda satış baskısının arttığını teyit ediyor.
Küresel cephede ABD-İran hattına ilişkin olumsuz haber akışı volatiliteyi yeniden yükseltirken yatırımcıların odağı ABD Merkez Bankası Fed’in FOMC toplantı tutanaklarına çevrilmiş durumda. Küresel risk iştahındaki dalgalanma, BIST tarafında gün içi sert hareketlerin görülmesine zemin hazırlıyor. Bununla birlikte yurt içinde TÜİK verilerine göre işsizlik oranının 2025 yılı dördüncü çeyreğinde yüzde 8,2’ye gerilemesi makroekonomik görünüm açısından destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor. İş gücü piyasasındaki bu iyileşme, iç talep ve şirket kârlılıkları açısından orta vadede pozitif fiyatlanabilecek bir gelişme niteliğinde.
Teknik görünüme bakıldığında endekste genel tablonun “Güçlü Al” sinyali verdiği görülüyor. RSI(14) göstergesinin 73,63 seviyesinde olması piyasada aşırı alım bölgesine yaklaşımın güçlendiğini ortaya koyarken, Stokastik göstergenin 91,83 ve Williams %R’ın -6 seviyesinde olması kısa vadede aşırı alım koşullarının belirginleştiğine işaret ediyor. Buna karşın MACD göstergesinin pozitif bölgede ve al sinyali üretmesi, ADX’in 50 seviyesinin üzerinde bulunması ve CCI ile ROC gibi momentum göstergelerinin yukarı yönlü sinyal üretmesi trend gücünün halen yüksek olduğunu gösteriyor. ADX’in 50’nin üzerinde olması özellikle mevcut yükseliş trendinin kuvvetli bir eğilim taşıdığını teyit ediyor. ATR göstergesinin düşük hareketliliğe işaret etmesi ise sert yön değişimlerinden ziyade kontrollü fakat güçlü bir trend ortamına işaret edebilir.
Hareketli ortalamalar tarafında tablo daha da net. MA5 hariç kısa ve orta vadeli ortalamaların tamamına yakını al sinyali üretirken, MA50’nin 14.235 ve MA200’ün 13.700 seviyesinde bulunması mevcut fiyatın hem orta hem uzun vadeli ortalamaların üzerinde seyrettiğini gösteriyor. Bu durum teknik anlamda orta ve uzun vadeli yükseliş trendinin korunduğunu ortaya koyuyor. Ancak 5 günlük ortalamanın mevcut fiyatın üzerinde kalması kısa vadede sınırlı bir düzeltme veya yatay konsolidasyon ihtimalini gündemde tutuyor. Fibonacci pivot noktasının 14.274 seviyesinde bulunması ve kapanışın bu seviyeye oldukça yakın gerçekleşmesi, yarınki fiyatlamalarda bu bölgenin yön tayini açısından kritik olabileceğini düşündürüyor.
Genel çerçevede teknik göstergelerin büyük çoğunluğu yukarı yönü desteklerken, osilatörlerin önemli kısmının aşırı alım bölgesinde olması kısa vadede kar realizasyonu riskini artırıyor. Bu nedenle mevcut görünüm hem trend açısından güçlü hem de kısa vadeli düzeltme potansiyeli barındıran bir yapı sergiliyor. Yarın açıklanacak konut satışları, tüketici güven endeksi ve kısa vadeli dış borç stoku verileri ile yurt dışında Avro Bölgesi ve ABD verileri volatiliteyi artırabilir. Özellikle küresel cephede Fed tutanaklarından çıkacak mesajların faiz patikasına ilişkin beklentileri değiştirmesi durumunda BIST tarafında da yön arayışı hızlanabilir.
Sonuç olarak BIST 100’de teknik yapı güçlü kalmaya devam ederken, 14.500 üzeri kalıcılık yeni zirve arayışını tetikleyebilir, buna karşılık aşırı alım göstergeleri nedeniyle 14.200–14.100 bandına doğru olası geri çekilmeler sağlıklı bir düzeltme olarak izlenebilir. Mevcut tabloda ana trend yukarı yönlü olsa da yatırımcıların jeopolitik gelişmeler ve küresel faiz beklentilerini yakından takip ederek risk yönetimini ön planda tutmaları önem taşıyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
