BIST 100’de Geri Çekilme: Teknik Göstergeler Güçlü Trendin Korunduğunu Söylüyor
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksinin günü yüzde 1,57 düşüşle 13.620,95 puandan tamamlaması, son dönemdeki hızlı yükselişlerin ardından gelen doğal bir düzeltme hareketi olarak değerlendirilebilir. Endeksin önceki kapanışa göre 217 puanın üzerinde gerilemesi ve 236,8 milyar TL gibi yüksek bir işlem hacminin oluşması, satışların zayıf değil, aksine oldukça yoğun olduğunu ortaya koyuyor. Ancak bu yoğunluğun panik satışlarından çok, kâr realizasyonu ağırlıklı işlemlerden kaynaklandığı söylenebilir.
Bankacılık ve holding endekslerinde görülen sırasıyla yüzde 1,24 ve yüzde 1,67’lik düşüşler, endeksin geneline yayılan bir baskıya işaret ediyor. Buna karşılık finansal kiralama ve faktoring sektörünün yüzde 2,62 ile günü artıda tamamlaması, yatırımcıların tamamen riskten kaçmadığını, sadece sektörler arasında pozisyon değiştirdiğini gösteriyor. Madencilik sektöründeki yüzde 7,49’luk sert kayıp ise, son dönemde bu alanda yaşanan güçlü yükselişlerin ardından gelen agresif kâr satışlarının bir yansıması olarak okunabilir.
Küresel tarafta ABD’de hükümetin kısmi kapanmasına yönelik belirsizlikler, yatırımcıları temkinli davranmaya itiyor. Bu durum yalnızca ABD piyasalarında değil, gelişen piyasa borsalarında da risk iştahının azalmasına neden oluyor. Yatırımcıların nakde yönelme eğilimi, BIST üzerinde de kısa vadeli baskı oluşturmuş görünüyor. Yarın açıklanacak yurt içi enflasyon verisi ile ABD’de JOLTS açık iş sayısı, piyasalarda yön arayışını belirlemede kritik rol oynayabilir.
Teknik göstergelere bakıldığında ise karmaşık ama genel anlamda pozitif bir tablo söz konusu. RSI’ın 78 seviyesine yakın olması, endeksin kısa vadede aşırı alım bölgesine girdiğini gösteriyor. Bu, yükseliş trendinin güçlü olduğunu teyit ederken, aynı zamanda yeni alımlar için daha seçici olunması gerektiğine de işaret ediyor. Stokastik ve Williams %R gibi osilatörlerin de aşırı alımda olması, kısa vadeli geri çekilmelerin devam edebileceğini düşündürüyor. Buna karşın MACD’nin net biçimde Al sinyali üretmesi, orta vadeli trendin hala yukarı yönlü olduğunu ortaya koyuyor.
ADX değerinin oldukça yüksek olması, piyasada güçlü bir trend bulunduğunu gösteriyor. Bu tür ortamlarda yaşanan geri çekilmeler çoğu zaman trendin sonu değil, trend içi düzeltme olarak değerlendirilir. CCI, ROC ve Bull/Bear Power göstergelerinin de Al yönünde olması, endeksin ana yönünün hala yukarı olduğunu destekliyor.
Hareketli ortalamalar cephesinde tablo daha da net. Kısa vadeli 5 günlük ortalamanın üzerinde kalamayan endeksin bu nedenle kısa vadede Sat sinyali üretmesi, mevcut geri çekilmenin teknik olarak anlamlı olduğunu gösteriyor. Ancak 50 günlük ve 200 günlük ortalamaların üzerinde seyir devam ettiği sürece, ana trendin yukarı yönlü olduğu söylenebilir. Özellikle 200 günlük ortalamanın 12.741 seviyesinde bulunması, orta ve uzun vadede önemli bir destek bölgesine işaret ediyor.
Fibonacci pivot seviyesinin 13.667 civarında olması, bu seviyenin kısa vadede önemli bir referans noktası haline geldiğini gösteriyor. Endeksin bu seviyenin altında kalıcı olması halinde 13.500 ve 13.300 bandına doğru geri çekilmeler görülebilir. Buna karşılık yeniden 13.700 üzeri kapanışlar, yükseliş trendinin hız kazanmasına zemin hazırlayabilir.
Genel çerçevede bakıldığında, BIST 100’de yaşanan düşüş trendin bozulduğuna değil, güçlü yükseliş sonrası dengelenme sürecine işaret ediyor. Kısa vadede dalgalı ve zaman zaman satış baskısının hissedildiği bir görünüm beklenebilir. Ancak orta ve uzun vadede teknik göstergelerin büyük çoğunluğu, endeksin yukarı yönlü potansiyelini koruduğunu ortaya koyuyor. Bu nedenle yatırımcılar açısından aceleci kararlar yerine, destek seviyelerine yaklaşan hareketlerin dikkatle izlenmesi ve risk yönetiminin ön planda tutulması daha sağlıklı bir yaklaşım olacaktır.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
