Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB), 2025 yılının ilk çeyreğinde 3.095 milyon TL net dönem kârı açıkladı. Bu sonuç, piyasa beklentisi olan 3.041 milyon TL’nin hafif üzerinde gerçekleşirken, bir önceki çeyreğe kıyasla belirgin bir değişim göstermedi.
Net Faiz Gelirleri Geriledi, Diğer Kalemler Kârı Destekledi
Banka’nın net faiz gelirleri çeyreksel bazda %11 azalarak 3,6 milyar TL seviyesine geriledi. Bu düşüşte en büyük etken, TÜFE’ye endeksli tahvillerden elde edilen gelirin 630 milyon TL azalması oldu. Tahvil değerlemelerinde dikkate alınan enflasyon varsayımı %30,8 seviyesine (önceki: %48,6) çekildi.
Operasyonel giderler, büyük oranda personel harcamalarındaki artışla birlikte, %8 yükselerek 681 milyon TL’ye çıktı. Net ücret ve komisyon gelirleri ile iştirak gelirlerindeki düşüş de kârlılığı baskılayan unsurlar arasında yer aldı.
Buna karşılık, iptal edilen 400 milyon TL’lik serbest karşılık sayesinde diğer faaliyet gelirleri yaklaşık iki katına çıktı. Ayrıca, ticari faaliyetlerdeki zararların azalması net kârı destekledi.
Marjlarda Gerileme, Karlılıkta Düşüş
TSKB’nin swap hariç net faiz marjı 128 baz puan daralarak %6,06‘ya gerilerken, çekirdek net faiz marjında olumlu görünüm korundu.
Banka’nın özsermaye kârlılığı, önceki çeyreğe göre 360 baz puan düşerek %36,6 seviyesine indi. Aktif kârlılık ise %5 olarak gerçekleşti.
Takipteki Kredilerde İyileşme, Sermaye Yeterliliği Güçlü
Banka’nın takipteki kredi oranı, 50 baz puanlık bir iyileşmeyle %1,71’e geriledi. Bu çeyrekte tahsilat performansının güçlü olduğu dikkat çekti.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu (SYR) ise %22,59 seviyesinde gerçekleşti. Net dönem kârı SYR’ye 1,1 puan pozitif katkı sağlarken, kredi ve operasyonel risklerin toplamda 2,7 puanlık negatif etkisi oldu.
Yabancı Para Kredilerde Güçlü Büyüme
TSKB’nin yılın ilk çeyreğinde YP kredileri, toplam kredi portföyünün %92,6’sını oluştururken, dolar bazında %8 büyüme kaydedildi.
Toplam 190 milyar TL’ye ulaşan kredi portföyünün %75’i yatırım kredilerinden oluştu.
Ayrıca, bankanın enflasyona endeksli tahvillerinin toplam TL tahviller içindeki payı yaklaşık 4 puanlık azalmayla %42 seviyesine geriledi.
2025 Beklentileri Korunuyor
TSKB, 2025 yılına ilişkin hedeflerini büyük oranda koruduğunu bildirdi. Banka, yıl sonunda yaklaşık %30 özsermaye kârlılığı ve %5 net faiz marjı hedefini sürdürürken, yalnızca kur etkisinden arındırılmış net kredi risk maliyeti beklentisinde bir miktar revizyona gidildiği belirtiliyor.
Dengeli Performans
TSKB’nin 2025 ilk çeyrek performansı, baskı altında kalan net faiz gelirlerine rağmen serbest karşılık iptali, ticari zarardaki düşüş ve tahsilat başarısıyla dengeli bir görünüm sundu. Takipteki kredilerdeki iyileşme ve güçlü sermaye yapısı, bankanın yıl sonu hedeflerine ulaşma konusunda elini güçlendiriyor.
