SASA Polyester Sanayi A.Ş. (SASA), Türkiye’nin kimya ve polyester sanayisindeki en büyük oyuncularından biri olarak dikkat çekiyor. Hisse, son dönemde teknik göstergeler açısından zayıf sinyaller üretse de, uzun vadeli temel dinamikler hâlâ umut vadediyor. İşte 06 Temmuz 2025 tarihi itibariyle SASA’nın detaylı teknik ve temel analizi:
Teknik Görünüm: Sat Sinyalleri Öne Çıkıyor
Hareketli Ortalamalar ve Genel Teknik Özet
Güncel verilere göre SASA, 3.18 TL seviyesinde işlem görüyor. Hareketli ortalamalar 7 “Al” ve 5 “Sat” sinyaliyle karışık bir tablo çiziyor. Teknik indikatörlerin genel özeti ise net şekilde “Sat” sinyalini işaret ediyor:
- Al: 2
- Nötr: 3
- Sat: 5
Bu tablo, özellikle kısa vadede temkinli olunması gerektiğini gösteriyor.
Ana Teknik İndikatörler
- RSI (14): 52.07 ile nötr bölgede. Bu, hisse fiyatının aşırı alım veya satımda olmadığını gösteriyor.
- Stokastik (9,6): 44.72 ile sat sinyali veriyor.
- Stokastik RSI (14): 23.12 seviyesinde ve aşırı satış bölgesinde.
- MACD (12,26): 0.01 ile hafif de olsa al sinyali üretiyor.
- ADX (14): 41.88 ile güçlü bir trendin sürdüğünü gösteriyor; yönü ise ağırlıklı olarak aşağı.
- Williams %R: -66.66 ile sat sinyali veriyor.
- CCI (14): -59.83 ile sat sinyalinde.
- ROC: -0.625 ile momentumun negatif olduğunu teyit ediyor.
- Bull/Bear Power: -0.01 ile satış baskısını destekliyor.
Ayrıca ATR (14) değeri 0.02 gibi düşük bir seviyede bulunuyor. Bu da fiyat hareketlerinin şu aşamada düşük volatilite ile ilerlediğine işaret ediyor.
Ichimoku, Fibonacci ve Önemli Seviyeler
- Ichimoku bulutu verilerine göre SASA, 3.18 TL’lik baz çizgi (Kijun-sen) seviyesinde. Bu da önemli bir kısa vadeli destek/direnç hattı.
- Fibonacci pivot noktası: 3.073 TL. Bu seviyenin altına inilmesi, daha sert satışların kapısını aralayabilir.
- Kısa vadede olası fiyat dalgalanma bandı: 2.73 – 3.44 – 4.07 TL.
Temel Görünüm: Güçlü Uzun Vadeli Hikâye Ama Baskılı Karlılık
Piyasa Değeri ve Karlılık
- Piyasa Değeri: ~139.3 milyar TL
- Son yıllık net gelir: 18.27 milyar TL
- Yıllık net gelir artışı: yalnızca %0.47 ile sınırlı kalmış.
- Ancak çeyreklik net gelir artışı %43.4, şirketin kısa vadede yeniden toparlanma potansiyeli taşıdığını gösteriyor.
- TTM bazında EBITDA büyümesi: %-40.42 gibi oldukça sert bir daralma kaydedilmiş. Bu, operasyonel kârlılıkta baskının sürdüğünü ortaya koyuyor.
F/K ve Temettü
- F/K: 20.17 ile sektör ortalamalarına kıyasla makul bir seviyede sayılabilir, ancak PEG oranı açıklanmadığı için büyüme beklentileriyle uyumu net değil.
- Temettü verimi: %0. Yani şirket son dönemde temettü dağıtmamış.
Kısa Vadeli Riskler ve Uzun Vadeli Fırsatlar
Kısa Vadeli Öngörü
Teknik göstergeler kısa vadede temkinli olunması gerektiğini açıkça ortaya koyuyor. Williams %R ve CCI gibi osilatörlerin sat sinyali vermesi, ADX’in güçlü ama negatif yönlü trendi, aşırı alıma yaklaşan stokastik değerleri, potansiyel bir kısa vadeli düzeltmenin kapıda olabileceğini düşündürüyor. Ayrıca son hafta hissenin %10’un üzerinde yükselmesi, kısa vadeli kâr realizasyonu baskısını artırabilir.
Uzun Vadeli Perspektif
Buna rağmen SASA, hem sektör dinamikleri hem de güçlü piyasa değeriyle uzun vadede dikkat çekici bir büyüme potansiyeline sahip. Kimya ve polyester sektörüne yönelik küresel talep artışı, önümüzdeki yıllarda şirketin cirosunu ve kârlılığını yeniden yukarı çekebilir.
Küresel Polyester Talebi ve İhracat Vurgusu
SASA, Türkiye’nin en büyük polyester üreticilerinden biri olarak sadece iç piyasaya değil, geniş bir ihracat ağına da hizmet ediyor. Polyester elyaf ve petrokimya ürünlerine yönelik küresel talep arttıkça SASA’nın ihracat gelirleri orta-uzun vadede önemli katalizör olabilir. Ancak kur riski, hammadde maliyetlerindeki olası artışlar ve jeopolitik riskler, yatırımcıların izlemeye devam etmesi gereken başlıca risk faktörleri arasında.
Nötr, Ama Uzun Vadeli Takip Edilebilir
Özetle:
- Teknik analiz tarafında SASA şu an daha çok sat sinyalleri üretiyor ve kısa vadede bir düzeltme ihtimali bulunuyor.
- Temel tarafta ise şirket, güçlü bilanço büyüklüğü ve ihracat potansiyeliyle uzun vadede hâlâ dikkat çekici.
- Bu nedenle mevcut konjonktürde SASA için “Nötr” bir görüş” uygun görünüyor.
- Mevcut destek-direnç seviyeleri (2.73 – 3.44 – 4.07 TL) dikkatle izlenmeli.
- Daha sağlam toparlanma sinyalleri (örneğin RSI’nın 60 üstüne çıkması, CCI’ın +100’lere tırmanması, MACD’nin net ayrışması) alınmadan yeni alımlar için bekle-gör stratejisi izlemek daha güvenli olabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
