LOGO Yazılım 2025 yılının ilk dokuz aylık dönemine ait finansal sonuçları güçlü bir kârlılık profiliyle tamamladı. Şirket, söz konusu dönemde 1.37 milyar TL net kâr açıklamış olup, geçen yıl aynı dönemdeki 424.4 milyon TL düzeltilmiş net kâr seviyesinin oldukça üzerinde performans göstermiştir. Bu artış, hem operasyonel verimliliğin artışı hem de yatırım faaliyetlerinden elde edilen yüksek gelirlerle desteklenmiştir.
Operasyonel tarafta, şirketin 1.06 milyar TL net esas faaliyet kârı üretmesi dikkat çekicidir. Bu rakam, yazılım sektöründe sürdürülebilir gelir modelleri ve güçlü lisans/abonelik yapısı sayesinde elde edilen operasyonel gücü ortaya koymaktadır. LOGO’nun esas faaliyet kârının finansal borçlarını %5722 oranında karşılayacak seviyede olması, borçluluğun yok denecek kadar düşük olduğu ve şirketin faaliyet kaynaklı nakit üretme kapasitesinin son derece yüksek olduğu anlamına gelmektedir.
Finansal borç yükü yalnızca 18.5 milyon TL seviyesindedir ve bu rakamın toplam varlıklara oranı %0.3 gibi ihmal edilebilir düzeydedir. Buna karşılık şirketin 638.3 milyon TL nakit ve 82.7 milyon TL kısa vadeli finansal yatırımı bulunmakta, toplam likit varlık büyüklüğü 721 milyon TL’ye ulaşmaktadır. Bu tablo, güçlü bir bilanço yapısını, agresif yatırım veya borçlanma ihtiyacı duymayan sağlam bir finansal pozisyonu ve yüksek manevra kabiliyetini göstermektedir.
Şirketin ticari alacakları 988 milyon TL seviyesinde olup, ticari borçları 247.9 milyon TL’dir. Böylece net ticari alacak pozisyonu 740.2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı dönemine göre net alacaklarda düşüş dikkat çekerken, bunun tahsilat hızının artışı ve etkin işletme sermayesi yönetimi ile ilişkili olduğu değerlendirilebilir. Bu, daha sağlıklı bir nakit dönüşüm zinciri anlamına gelmektedir.
Yatırım faaliyetlerinden gelen 849 milyon TL’lik gelir de dönem kârını olumlu etkileyen önemli bir kalemdir. Bu durum, LOGO’nun yalnızca operasyonel tarafta değil, finansal ve stratejik varlık yönetimi tarafında da kazanç sağlayabildiğini ortaya koymaktadır. Ana ortaklığa ait özkaynaklarda %7’lik artış ise, şirketin değer üretme kapasitesinin sermaye yapısına da olumlu yansıdığını göstermektedir.
Genel tablo değerlendirildiğinde, LOGO Yazılım güçlü operasyonel büyüme, yüksek kârlılık, düşük borçluluk ve sağlam nakit pozisyonu ile oldukça sağlıklı bir finansal profili sürdürmektedir. Yazılım sektöründe ölçeklenebilir iş modeli sayesinde şirketin sürdürülebilir büyüme potansiyeli ve uzun vadeli rekabet avantajları dikkat çekmektedir. Türkiye’de dijitalleşme sürecinin hızlanması, bulut çözümlerine geçiş ve kurumsal yazılım talebindeki artış LOGO’nun önümüzdeki dönem büyüme potansiyelini de güçlendiren unsurlar olarak değerlendirilebilir.
Ek olarak, yatırım faaliyetlerinden gelen yüksek gelirin sürekliliği takip edilmesi gereken bir unsur olmakla birlikte, şirketin operasyonel kârlılığının güçlü seyri bu tür kalemlere bağımlılığı azaltmaktadır. LOGO’nun bilançodaki bu sağlam görünümü ve düşük borçluluk seviyesi, gelecekte potansiyel büyüme yatırımları, satın almalar veya kâr dağıtımı gibi stratejik hamleler için de önemli avantajlar sunmaktadır.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
