İş Bankası 2025 1. Çeyrek Finansal Sonuçlarını Açıkladı: Gelirlerde Güçlü Artış, Kârlılıkta Sınırlı Gerileme
İş Bankası (ISCTR), 2025 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı. Banka, faiz gelirlerinde kayda değer bir artış sağlarken, net kârda sınırlı bir düşüş yaşadı. Finansal büyümenin sürdüğü görülürken, marjlar üzerindeki baskı dikkat çekti.
Gelir ve Kârlılık Görünümü: Marjlar Baskı Altında
- Faiz gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %59 artarak 187,34 milyar TL‘ye yükseldi (2024/3: 117,97 milyar TL).
- Faiz giderleri ise %69 artışla –156,27 milyar TL seviyesine çıktı. Bu durum net faiz marjını baskılayan temel unsur oldu.
- Net ücret ve komisyon gelirleri, %37’lik artışla 25,05 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
- Net faaliyet kârı, %4 düşüşle 17,66 milyar TL‘ye geriledi.
- Net dönem kârı, %13 oranında azalarak 12,17 milyar TL oldu (2024/3: 14,03 milyar TL).
Bankanın gelir tarafındaki büyüme sürerken, faiz giderlerindeki hızlı yükselişin kârlılık üzerindeki etkisi açıkça hissedildi.
Bilanço Tarafı Güçlü Seyrediyor
- Finansal varlıklar, %14 artışla 1,44 trilyon TL‘ye çıktı.
- Krediler, %10 büyüyerek 2,08 trilyon TL‘ye ulaştı.
- Mevduatlar, %15’lik artışla 2,50 trilyon TL düzeyine yükseldi.
- Beklenen zarar karşılıkları, %14 artarak –70,20 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
- Özkaynaklar, %2 büyüme ile 381,03 milyar TL‘ye ulaştı.
Bankanın bilanço kalemleri genel olarak sağlıklı büyümeyi işaret ediyor. Mevduat tabanının genişlemesi ve kredi portföyündeki artış, bankanın aktif yönetimini sürdürdüğünü gösteriyor.
Hisse Performansı ve Değerleme Göstergeleri
- ISCTR hisse fiyatı 10,22 TL seviyesinde.
- Piyasa değeri 255,5 milyar TL olarak hesaplanıyor.
- Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 5,85
- Piyasa Değeri / Defter Değeri (PD/DD) oranı 0,67
Bu göstergeler, İş Bankası’nın düşük çarpanlarla işlem gördüğünü ve potansiyel değerleme avantajı sunduğunu gösteriyor. PD/DD oranının 1’in altında olması, hisse senedinin defter değerine göre iskontolu olduğunu ortaya koyuyor.
Genel Değerlendirme: Sağlam Bilanço, Marj Baskısı Altında Kârlılık
İş Bankası 2025 yılının ilk çeyreğinde, kredi büyümesi ve mevduat hacmindeki artışla dikkat çekici bir bilanço performansı ortaya koydu. Ancak faiz giderlerindeki sert yükseliş, net kârı aşağı çekti.
Yatırımcılar açısından bilanço sağlığı pozitif bir sinyal verirken, marj yönetimi ve operasyonel verimlilik önümüzdeki çeyreklerde yakından takip edilecek başlıca unsurlar olacak.
