Hareketli Ortalama (HO), finansal analizde kullanılan bir teknik gösterge olup belirli bir zaman dilimindeki fiyatların ortalamasını alarak trendleri belirlemeye yardımcı olur. Hareketli ortalamalar, piyasalardaki kısa vadeli dalgalanmaları yumuşatarak genel trendi görmeyi kolaylaştırır.
Türleri Nelerdir?
Hareketli ortalamalar genellikle iki ana kategoriye ayrılır:
- Basit Hareketli Ortalama (Simple Moving Average – SMA): Tüm veri noktalarının eşit şekilde değerlendirildiği bir yöntemdir. Belirli bir dönemdeki kapanış fiyatlarının toplanıp veri sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Formül:
SMA = (Fiyat₁ + Fiyat₂ + … + Fiyatₙ) / n - Üstel Hareketli Ortalama (Exponential Moving Average – EMA):
Son dönemlere daha fazla ağırlık vererek fiyat değişimlerine daha duyarlı hale getirir. Bu, özellikle hızlı hareket eden piyasalarda daha avantajlıdır.
Formül:
EMA = [(Son Fiyat – Önceki EMA) × (2 / (n+1))] + Önceki EMA - Ağırlıklı Hareketli Ortalama (Weighted Moving Average – WMA):
Son dönemlere daha yüksek ağırlık verir ancak EMA kadar hızlı tepki vermez.
Nasıl Kullanılır?
Hareketli ortalamalar, fiyat trendlerini analiz etmek, alım-satım sinyalleri üretmek ve destek/direnç seviyelerini belirlemek için kullanılır. İşte başlıca kullanım alanları:
1. Trend Belirleme:
- Hareketli ortalamanın eğimi, piyasanın yükseliş mi, düşüş mü trendinde olduğunu gösterir.
- HO yukarı yönlü ise yükseliş trendi,
- HO aşağı yönlü ise düşüş trendi sinyali verir.
2. Alım-Satım Sinyalleri:
- Altın Kesişim (Golden Cross): Kısa vadeli hareketli ortalama, uzun vadeli hareketli ortalamayı yukarı keserse bu genellikle bir alım sinyali olarak kabul edilir.
- Ölü Kesişim (Death Cross): Kısa vadeli hareketli ortalama, uzun vadeli hareketli ortalamayı aşağı keserse bu bir satış sinyali olarak değerlendirilir.
3. Destek ve Direnç Seviyeleri:
- Fiyatlar genellikle hareketli ortalamaları destek veya direnç olarak kullanabilir. Fiyat HO’yu kırdığında trend değişim sinyali alınabilir.
4. Filtreleme:
- Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını filtrelemek için HO kullanılabilir. Bu sayede yanlış sinyallerden kaçınılır.
Hareketli Ortalamalardan Ne Anlamalıyız?
Hareketli ortalamalar, piyasanın genel yönü hakkında fikir verir ancak her zaman mükemmel sonuçlar üretmez. Şu noktalar önemlidir:
- Trendin Gücünü ve Süresini Gösterebilir:
Hareketli ortalamalar arasındaki mesafe açıldıkça trendin gücü artar. Yakınlaşmaları ise trendin zayıfladığını gösterebilir. - Gecikmeli Bir Gösterge:
Hareketli ortalamalar, geçmiş fiyat verilerine dayanır. Bu nedenle, trend değişimlerini gecikmeli olarak gösterir. - Hangi Periyodun Kullanılacağı Önemlidir:
- Kısa Vadeli HO (5, 10, 20 günlük): Daha hızlı tepki verir, volatil piyasalarda daha kullanışlıdır.
- Uzun Vadeli HO (50, 100, 200 günlük): Daha az sinyal üretir ve trendin genel yönünü belirlemek için uygundur.
Stratejik Kullanımı
1. Çift HO Stratejisi:
Farklı periyotlara sahip iki hareketli ortalamanın kesişimlerini takip ederek alım-satım kararları alınabilir.
2. Çoklu HO Stratejisi:
Üç veya daha fazla farklı periyotta hareketli ortalama kullanılarak piyasanın genel yönü hakkında daha kapsamlı analiz yapılabilir.
3. Momentum Teyidi:
Hareketli ortalamalar, diğer göstergelerle (örneğin RSI, MACD) birleştirilerek daha güçlü sinyaller elde edilebilir.
Avantajlar ve Dezavantajlar
Avantajları:
- Kullanımı kolaydır ve grafik üzerinde görsel olarak güçlü bir destek sağlar.
- Dalgalanmaları yumuşatarak trendi netleştirir.
- Çok çeşitli piyasalarda ve varlık türlerinde kullanılabilir.
Dezavantajları:
- Gecikmeli olduğu için hızlı değişimlerde sinyaller geç gelebilir.
- Yanlış kesişim sinyalleri yanıltıcı olabilir.
- Farklı piyasa koşullarında doğru sonuç vermeyebilir.
Değerlendirme
Hareketli Ortalamalar, finansal analizde trend belirleme ve alım-satım stratejilerinin oluşturulmasında kritik bir araçtır. Ancak, sadece HO’ya dayanarak işlem yapmak risklidir. Bu nedenle, hareketli ortalamalar diğer göstergeler ve temel analiz ile birleştirilerek kullanılmalıdır. Piyasa koşullarını, volatiliteyi ve risk toleransınızı dikkate alarak doğru HO türü ve periyodu seçmek, başarı şansınızı artıracaktır.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
