Yatırım dünyası, her geçen gün daha fazla araçla çeşitleniyor. Özellikle ETF’ler (Borsa Yatırım Fonları), hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar için vazgeçilmez bir araç haline geldi. Peki, riski dağıtmak, düşük maliyetle çeşitlendirme yapmak ve uzun vadeli hedeflere odaklanmak için ETF portföyü nasıl oluşturulur? İşte adım adım bir rehber:
1. Hedeflerinizi ve Risk Toleransınızı Belirleyin
ETF portföyü oluşturmanın ilk adımı, neye ulaşmak istediğinizi netleştirmektir:
- Emeklilik için birikim mi?
- Kısa vadeli likidite mi?
- Pasif gelir elde etmek mi?
Risk toleransınız da bu süreçte kritiktir. Örneğin, 20 yıl sonrası için yatırım yapan biri, daha yüksek riskli hisse senedi ETF’lerini tercih edebilir. Ancak 5 yıl içinde paraya ihtiyaç duyan biri, tahvil ve para piyasası ETF’lerine ağırlık vermelidir.
2. Varlık Dağılımını (Asset Allocation) Planlayın
ETF’lerin en büyük avantajı, tek bir ürünle bile onlarca hisse veya tahvile erişebilmenizdir. Ancak portföyünüzü doğru şekilde çeşitlendirmek için farklı varlık sınıflarını birleştirmelisiniz:
| Varlık Sınıfı | Örnek ETF Türleri | Rolü |
|---|---|---|
| Hisse Senetleri | S&P 500 ETF, Global Tech ETF | Büyüme ve uzun vadeli getiri |
| Tahviller | Devlet Tahvili ETF, HY Bond ETF | Stabilite ve düzenli gelir |
| Emtia | Altın ETF, Petrol ETF | Enflasyona karşı korunma |
| Gayrimenkul | REIT ETF | Portföy çeşitliliği |
Örnek bir dağılım:
- Riskten Kaçınan: %50 Tahvil ETF + %30 Hisse Senedi ETF + %20 Altın ETF
- Orta Riskli: %60 Hisse Senedi ETF + %30 Tahvil ETF + %10 REIT ETF
- Agresif: %80 Global Hisse ETF + %10 Emtia ETF + %10 Yüksek Getirili Tahvil ETF
3. Doğru ETF’leri Seçin
Aynı endeksi takip eden 10 farklı ETF bulabilirsiniz. Ancak kritik olan, maliyet verimliliği ve performans tutarlılığıdır:
- Düşük Expense Ratio: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) gibi yıllık %0.03 maliyetli fonlar tercih edin.
- Likidite: Günlük işlem hacmi yüksek ETF’ler (Örnek: iShares MSCI Emerging Markets – EEM).
- Takip Hatası (Tracking Error): Endeksi ne kadar yakın takip ettiğini kontrol edin.
- Fiziksel Replikasyon: Özellikle altın ETF’lerinde fiziki altınla desteklenenleri seçin (Örnek: SPDR Gold Shares – GLD).
Sektörel ve Bölgesel Çeşitlilik:
- Teknoloji ağırlıklı bir ETF (QQQ) ile gelişmekte olan piyasalar ETF’sini (EEM) dengeleyin.
- Sürdürülebilir yatırım için ESG ETF’leri (Örnek: ESGU) ekleyin.
4. Portföyü İnşa Edin ve Dengeleyin
- Core-Satellite Stratejisi: Portföyünüzün %70-80’ini geniş endeks ETF’leri (Core), kalanını tematik veya sektörel ETF’ler (Satellite) ile doldurun.
- Düzenli Rebalans: Yılda bir kez varlık dağılımınızı kontrol edip oranları başlangıçtaki hedefe getirin. Örneğin, hisse senetleri %60’ın üzerine çıktıysa, bir kısmını satıp tahvil ETF’lerine kaydırın.
- Dolar Maliyet Ortalaması: Her ay sabit miktarda ETF alarak piyasa oynaklığından etkilenmeyin.
5. Risk Yönetimi ve Kaçınılması Gereken Hatalar
- Stop-Loss Kullanın: Özellikle yüksek oynaklıklı ETF’lerde zararı sınırlamak için otomatik satış emri verin.
- Aşırı Çeşitlendirme: 10 farklı ETF almak yerine, 3-5 temel ETF ile başlayın.
- Geçmiş Performansa Kapılmayın: Geçen yılın en iyi ETF’si, bu yıl en kötüsü olabilir. Temel analize odaklanın.
Örnek Bir ETF Portföyü
Hedef: 15+ yıllık büyüme odaklı, orta riskli portföy:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): %50 (ABD hisse çeşitliliği)
- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (EEM): %20 (Gelişen piyasalar)
- iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF): %20 (Düşük riskli tahvil)
- Invesco QQQ Trust (QQQ): %10 (Teknoloji sektörü)
Son Söz: Disiplin ve Sabır
ETF portföyü oluşturmak, bir maraton koşusudur. Piyasa dalgalanmalarında panik satış yapmamak, düzenli takip ve rebalans ile disiplini korumak başarıyı getirir. Unutmayın: En iyi portföy, sizin uykuyu en iyi aldığınız portföydür.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
