Bist 100 Endeksi’nin toparlanmakta zorlandığı bu dönemde satış baskısı sektör ayrımı gözetmeksizin yayılıyor.
BIST 100 endeksi, son iki haftadır düşüş eğiliminden kurtulamıyor. Hem yurtiçinden hem de küresel piyasalardan gelen sınırlı haber akışı, yatırımcıları “bekle-gör” moduna sokarken, işlem hacmindeki (an itibarıyla 45 Mr) düşüş bu temkinli duruşu destekliyor.
Küresel Belirsizlik ve Yurtiçi Sessizlik Fiyatlamaları Zorlaştırıyor
ABD-Avrupa ticaret müzakerelerinde olumlu yönde bir erteleme kararı alınması, küresel risk iştahını kısmen artırdı. Ancak bu olumlu hava, Borsa İstanbul’a yansımadı. Gelişmekte olan ülke piyasalarında sınırlı alımlar gözlenirken, BIST’teki satışların genele yayılması, piyasanın yapısal zayıflığını ortaya koyuyor.
Bu akşam açıklanacak FOMC toplantı tutanakları, özellikle faiz patikasına dair verilecek mesajlarla küresel yatırımcı algısını şekillendirebilir. Tutanaklardan çıkacak olası “şahin” sinyaller, dolar endeksi ve gelişen piyasalar üzerinde belirleyici olabilir.
İşlem Hacmi Geriliyor, Teknik Göstergeler Olumsuz
Endeksin işlem hacmi son günlerde 70 milyar TL’nin altında seyrediyor. Bu rakam, önceki iki haftalık ortalama olan 95 milyar TL’nin oldukça gerisinde. İşlem hacmindeki bu düşüş, piyasada güçlü alıcı tarafının zayıf kaldığını gösteriyor.
Teknik göstergeler de bu tabloyu teyit ediyor. Momentum ve kısa vadeli hacim göstergeleri, tepki alımlarının kalıcı olmayabileceğine işaret ediyor. Özellikle Stokastik RSI ve kısa vadeli üstel hareketli ortalamalar (EMA), aşağı yönlü sinyaller üretmeye devam ediyor.
Yabancı Kurumların Tavrı ve Sermaye Akımları
JPMorgan, MSCI Türkiye endeksindeki ağırlığını azalttığını duyurdu. Bu kararın arkasında:
- Yüksek enflasyon
- Geciken faiz indirimleri
- TL üzerindeki değer kaybı
gibi makroekonomik nedenler yer alıyor. Böyle büyük yatırım kuruluşlarının Türkiye varlıklarındaki ağırlıklarını azaltması, yabancı sermaye akımlarında yavaşlamaya yol açabilir.
Beklentiler: TÜFE ve TCMB Kararları Belirleyici Olacak
Kısa vadede yurtiçi piyasaların ana gündemi:
- 3 Haziran’da açıklanacak Mayıs ayı TÜFE verisi
- Haziran ayında yapılacak TCMB PPK toplantısı
TÜFE’de olası bir yavaşlama sinyali, piyasada kısa süreli bir rahatlamaya neden olabilir. Ancak enflasyonun hâlâ yüksek seyretmesi ve TCMB’nin likiditeyi sıkı tutmaya devam etmesi, kalıcı bir toparlanmayı zorlaştırıyor.
TCMB’nin son dönemde üst banttan gerçekleştirdiği depo ihaleleri, gecelik faizleri yukarı çekerek TL’ye destek verirken aynı zamanda enflasyon beklentilerini kontrol altında tutma amacını taşıyor. Bu uygulamanın, özellikle bankacılık sektörü başta olmak üzere, sektör bazlı performanslara doğrudan etkisi olabileceği öngörülebilir.
BIST 100’de Teknik Görünüm
- Endeks, haftaya düşüşle başladıktan sonra 9.300 puan üzerinde tutunmakta başarısız oldu.
- Bugün itibariyle 9.200 sınırında destek arayışı var. Bu seviye kaybedilirse, satış baskısı 9.000 puan seviyesine kadar sürebilir.
- 9.050 puan, Mart ayından bu yana önemli bir destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyeden gelen alımlar, daha önce tepki yükselişleri yaratmıştı.
- Teknik olarak 9.000–9.200 aralığı kritik destek bölgesi. Buradan gelebilecek alımlar, kısa vadeli toparlanma ihtimalini doğurabilir.
- Yukarı yönlü tepkinin oluşması durumunda, ilk dirençler 9.300–9.400 aralığında bulunuyor. Bu bölgenin aşılması halinde ise hedef 9.600–9.700 puan aralığı olabilir.
Temkinli Seyir Devam Ediyor, Seçici Olmak Gerek
Piyasa koşulları kısa vadede zayıf kalmaya devam ediyor. Ancak satışların yayılması ve düşük hacim, bazı seçici ve iskontolu hisseler için orta vadeli fırsatlar yaratabilir. Bu nedenle yatırımcıların:
- Temkinli kalması
- Teknik seviyeleri dikkatle izlemesi
- Makroekonomik veri akışlarını yakından takip etmesi
önem taşıyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
