14 Ocak 2025 tarihi itibarıyla finansal piyasalarda iki önemli hisse senedi (TCELL) ve (TTKOM), gün sonu verileriyle dikkat çekici performanslar sergilemiştir. Her iki hisse de hem kısa vadeli volatilitesi hem de yıllık büyüme oranlarıyla yatırımcıların ilgisini çekecek bir görünüm sergilemektedir.
Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (TCELL), Türkiye’nin en büyük mobil iletişim hizmetleri sağlayıcılarından biridir ve aynı zamanda dijital çözümler sunan bir teknoloji şirketidir. 1994 yılında kurulan şirket, mobil telefon hizmetleri, internet erişimi, dijital medya, ve bulut çözümleri gibi birçok hizmet sunmaktadır. Turkcell, Türkiye’nin yanı sıra, yurt dışında da operasyonlar yürütmektedir ve dijitalleşme stratejileri ile yenilikçi hizmetler geliştirmektedir. Şirketin ağı, 4G ve 5G gibi modern mobil iletişim teknolojilerini kapsayan geniş bir kapsama alanına sahiptir. Yüksek müşteri tabanı ve büyüyen dijital platformları ile sektörde güçlü bir konumda bulunmaktadır.
Türk Telekomünikasyon A.Ş. (TTKOM), Türkiye’nin önde gelen iletişim ve teknoloji şirketlerinden biridir. 1995 yılında kurulan şirket, sabit telefon, internet hizmetleri, mobil iletişim, dijital televizyon ve veri merkezi hizmetleri gibi geniş bir ürün ve hizmet yelpazesi sunmaktadır. Türk Telekom, Türkiye’nin en büyük sabit telefon altyapısına sahip olup, aynı zamanda ülke genelinde geniş bir fiber internet ağına sahiptir. Mobil servis sağlayıcısı olan Türk Telekom, 4.5G ve 5G teknolojilerine geçiş süreçlerini yönetmektedir. Şirket, dijitalleşme ve teknoloji alanındaki yatırımlarıyla büyümeyi sürdürmekte ve müşterilerine yenilikçi çözümler sunmaktadır. Yüksek müşteri sayısı ve güçlü altyapısı ile sektördeki lider konumunu korumaktadır.
Performans Analizi
Turkcell (TCELL) ve Türk Telekom (TTKOM), 2024 yılında farklı finansal performanslar sergilemiştir.
Turkcell (TCELL):
- Gelirler: 2024’ün ikinci çeyreğinde net satışlar, geçen yılın aynı dönemine göre %1,1 azalarak 33,337 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
- FAVÖK: Aynı dönemde FAVÖK, yıllık bazda %0,09 azalışla 16,660 milyon TL olmuş ve FAVÖK marjı %50 olarak kaydedilmiştir.
- Net Kar: Şirket, 2Ç24’te 2,904 milyon TL net kar açıklamıştır; bu, piyasa beklentisi olan 4,509 milyon TL’nin altında kalmıştır.
- Abone Sayısı: Toplam abone sayısı, yıllık %2,9 artışla 43,2 milyona ulaşmıştır.
- Net Borç: 2024 yılının ilk yarısında net borç pozisyonu, 2023 yıl sonuna göre %25,3 artarak 39,8 milyar TL’ye yükselmiştir.
Aşağıda 14 Ocak 2025 günü sonu itibarıyla önemli istatistikler tabloda verilmiştir:
| Gösterge | Değer |
|---|---|
| Alış/Satış | 95,15 / 95,20 |
| Önceki Kapanış | 94,65 |
| Açılış | 95 |
| Gün Aralığı | 94,2 – 95,95 |
| 52 Haftalık Aralık | 60,95 – 115,3 |
| Hacim | 29,71M |
| Ortalama Hacim (3 Ay) | 23,33M |
| 1 Yıllık Değişim | %55,16 |
Bu tablo, gün içi performansı ve hisse hareketlerini özetlemektedir.
Türk Telekom (TTKOM):
- Gelirler: 2024’ün ilk yarısında konsolide gelirler, geçen yılın aynı dönemine göre %5 reel artışla 63,2 milyar TL’ye ulaşmıştır.
- FAVÖK: Aynı dönemde FAVÖK, yıllık bazda %22,2’lik artışla 23,9 milyar TL olarak gerçekleşmiş ve FAVÖK marjı %37,8 olmuştur.
- Net Kar: 2024’ün ilk yarısında net kar, 2,5 milyar TL olarak kaydedilmiştir.
- Abone Sayısı: Toplam abone sayısı, 2Ç24 itibarıyla 52,6 milyon olarak bildirilmiştir.
- Net Borç: 2Ç24 sonu itibarıyla net borç pozisyonu 51,001 milyon TL olup, net borç/FAVÖK oranı 1,1x seviyesindedir.
Aşağıda 14 Ocak 2025 günü sonu itibarıyla önemli istatistikler tabloda verilmiştir:
| Gösterge | Değer |
|---|---|
| Alış/Satış | 44,72 / 44,74 |
| Önceki Kapanış | 45,06 |
| Açılış | 45,3 |
| Gün Aralığı | 44,68 – 45,36 |
| 52 Haftalık Aralık | 28,64 – 57,8 |
| Hacim | 22,88M |
| Ortalama Hacim (3 Ay) | 21,65M |
| 1 Yıllık Değişim | %57,77 |
Bu tablo, hisse senedinin gün içi ve yıllık performansını özetlemektedir.
Hangi Hisseye Yatırım Yapmalıyım?
Bir yatırımcı olarak hangi hisseyi seçeceğim, yatırım stratejime, risk toleransıma ve piyasa beklentilerime bağlıdır. Ancak her iki şirketi değerlendirirken şunları göz önünde bulundururum:
Turkcell (TCELL):
- Avantajlar:
- Yüksek FAVÖK marjı (%50), operasyonel verimliliğinin güçlü olduğunu gösteriyor.
- Mobil ve dijital servisler tarafında yenilikçi projelerle büyüme potansiyeli var.
- Riskler:
- Net karı beklentilerin altında kalmış, bu da maliyet yönetimi veya diğer finansal faktörlerin sorgulanmasına neden olabilir.
- Net borç artışı dikkat çekici, borçluluk oranı büyüme planlarını sınırlayabilir.
Türk Telekom (TTKOM):
- Avantajlar:
- Gelir ve FAVÖK büyümesinde güçlü bir ivme var.
- Sabit internet ve fiber ağdaki lider konumu, uzun vadeli bir rekabet avantajı sağlıyor.
- Net borç/FAVÖK oranının düşüklüğü (1,1x), finansal risklerin daha iyi yönetildiğini gösteriyor.
- Riskler:
- Sabit telekom sektörü büyüme açısından mobil sektöre göre daha yavaş olabilir.
- Döviz riski ve yatırım maliyetleri Türk Telekom’un karlılığını etkileyebilir.
Seçim Kriterleri:
- Büyüme Odaklı Yatırım: Eğer hızlı büyüme ve dijital hizmetlerden daha fazla getiri bekliyorsam Turkcell’i tercih ederim. Özellikle mobil ve dijital platformlar tarafındaki yenilikler umut verici.
- Daha Az Risk, Sabit Getiri: Eğer daha düşük riskli, sürdürülebilir bir nakit akışı ve güçlü bir temettü beklentim varsa Türk Telekom daha cazip görünüyor.
Kendi yatırım stratejime göre Türk Telekom’un daha istikrarlı ve borç yönetiminde başarılı olduğu için tercih edilebilir olduğunu düşünüyorum. Ancak büyüme odaklı yatırımcılar Turkcell’i değerlendirebilir.
Genel Değerlendirme:
Her iki şirket de 2024 yılında gelir artışı ve operasyonel karlılık göstermiştir. Turkcell, abone tabanını genişletmiş ve brüt kar marjını artırmıştır; ancak net karı piyasa beklentilerinin altında kalmıştır. Türk Telekom ise gelir ve FAVÖK’te reel artışlar kaydetmiş, net karını artırmıştır. Her iki şirketin de net borç pozisyonları yönetilebilir seviyelerde olup, operasyonel performansları olumlu bir seyir izlemektedir.
Yatırım kararı verirken, her iki şirketin finansal performanslarının yanı sıra sektörel dinamikler, rekabet koşulları ve makroekonomik faktörler de dikkate alınmalıdır.
Çekince
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
