Borsa endeksi geçtiğimiz haftayı yüzde 1.27 oranında kayıpla tamamladı ve böylece üç haftadır aralıksız düşüş eğilimini sürdürmüş oldu. Özellikle bankacılık sektöründe önceki hafta başlayan satış baskısı, beklentilerin oldukça üzerinde gelen TÜFE verisinin ardından daha da belirgin hale geldi. Bu durumun en net yansıması XBANK endeksinde görülürken, banka hisseleri haftalık bazda yüzde 4.65 oranında geriledi. Bazı aracı kurum ve araştırma raporlarında, üçüncü çeyrekte faiz marjlarında enflasyon etkisiyle bir iyileşme beklense de, dördüncü çeyreğe yönelik tahminlerin aşağı yönlü revize edildiği dikkat çekti. Bu durum, bankalarda faiz indirimine bağlı bir yükseliş beklentisinin ötelenmesine neden olmuş görünüyor.
Sanayi tarafında da satışlar etkili oldu ve sanayi endeksi haftalık yüzde 1.05 düşüş kaydetti. Buna karşın dikkat çekici bir şekilde XYUZO endeksi, yani BIST 30 dışındaki 100 hisseyi kapsayan endeks, haftayı yüzde 1.51 yükselişle kapadı. XTUMY endeksi ise yüzde 3.20 oranında dikkat çeken bir yükseliş sergiledi. Bu tablo, endeksteki genel baskının büyük oranda banka hisselerinden kaynaklandığını gösteriyor. Diğer taraftan, güçlü bilanço ve beklentiye sahip şirketlerde fiyatlamaların pozitif yönde devam ettiği görülüyor.
Teknik görünüm tarafında endeks günlük grafiklerde güç kaybı yaşıyor. 10.900 seviyelerindeki ortalamaların altına inilmesi ve teknik göstergelerin satış sinyali üretmeye başlaması olumsuz bir tablo oluşturuyor. Ancak haftalık grafiklerde halen al konumunun korunuyor olması, mevcut düşüşün bir düzeltme hareketi olabileceğini düşündürüyor. Bu düzeltme hareketinin haftalık grafiklerde 10.300 ve 9.900 seviyelerine kadar uzayabileceği hesaplanıyor. Bu nedenle kısa vadede zayıf bir görünüm hakimken, orta vadede destek bölgelerinin test edilmesi sonrasında yeniden alım fırsatları oluşabilir.
Dolar bazlı grafiklerde de benzer bir görünüm dikkat çekiyor. 259 dolar desteğinin altına inilmesi teknik anlamda kırılganlığı artırdı. Endeksin yeniden bu seviye üzerine yükselmekte başarısız olması durumunda, bir sonraki önemli destek seviyesi olan 247 dolara doğru geri çekilme riski bulunuyor. Bu seviye TL bazında yaklaşık 10.300 puana karşılık geliyor. Bu nedenle 264 doların üzerinde kalıcı bir hareket gerçekleşmeden agresif alım yapmak teknik olarak riskli görünüyor. Daha temkinli yatırımcılar için 247 dolar civarındaki destek noktaları potansiyel alım fırsatları açısından daha sağlıklı bir bölge olabilir.
Mevcut tablo, borsada kısa vadede yönsüz ve trendden yoksun bir seyrin hakim olduğunu ortaya koyuyor. Banka hisselerindeki baskı endeksin yukarı hareketini sınırlarken, güçlü beklentisi olan bazı şirketlerde seçici bir alım eğilimi devam ediyor. Bu nedenle piyasada genel bir yükseliş trendi başlamadan önce belirgin desteklerin test edilmesi ve dolar bazlı direnç seviyesinin aşılması kritik önem taşıyor. Orta vadede pozitif görünüm korunmakla birlikte kısa vadede dalgalanma ve düzeltme eğilimi öne çıkıyor. Bu süreçte yatırımcıların temkinli hareket etmesi, teknik seviyelere odaklanması ve seçici hisse stratejilerini öne çıkarması daha doğru bir yaklaşım olacaktır.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
