Bugün Borsa İstanbul’da işlem yapan yatırımcıların en önemli sorularından biri, mevcut seviyelerden alım yapılıp yapılmayacağıdır. Endeksin geldiği nokta, hisse fiyatlarındaki oynaklık ve küresel belirsizlikler düşünüldüğünde bu soru daha da anlam kazanıyor. Ancak alım kararını verirken sadece fiyat seviyelerine bakmak değil, aynı zamanda portföy yönetimi ve nakit dengesi üzerine bir strateji oluşturmak gerekiyor.
Benim yaklaşımım şu şekilde olurdu: Eğer 100.000 TL ile hisse almayı planlıyorsam, en az aynı miktarda, yani 100.000 TL de nakit ya da hızlıca nakde çevrilebilecek varlığı elimde tutmak isterdim. Çünkü piyasalarda en önemli güvence, nakittir. Olası bir düşüşte alım fırsatlarını değerlendirmek, beklenmedik durumlarda ise pozisyonu koruyabilmek için nakit varlıkların gücü tartışılmazdır.
Borsada yapılan alımların tek seferde değil, kademeli olarak yapılması da risk yönetimi açısından kritik bir adımdır. Bir hissede ya da endekste her zaman “tam doğru” alım seviyesini yakalamak mümkün değildir. Ancak nakit gücünü koruyarak, piyasa geriledikçe kademeli alımlar yapmak, ortalama maliyeti aşağıya çeker ve uzun vadede kazanç potansiyelini artırır. Bu yaklaşım, panik satışların da önüne geçer.
Portföy yönetiminde nakit tutmanın bir diğer avantajı da psikolojiktir. Tüm varlığınızı hisse senetlerine yatırdığınızda, en küçük dalgalanma bile büyük stres yaratabilir. Oysa nakit tutarak hem hareket alanınızı genişletirsiniz hem de piyasayı daha soğukkanlı şekilde izleme şansı bulursunuz. Yatırımcı psikolojisinin borsadaki başarıda en az analiz kadar etkili olduğunu unutmamak gerekir.
Bugün borsada alım yapmak isteyen yatırımcıların dikkate alması gereken bir başka unsur da çeşitlendirmedir. Nakit ile hisse arasında denge kurmak kadar, alınacak hisselerin farklı sektörlerden seçilmesi de portföyün sağlamlığını artırır. Tek bir sektöre ya da hisseye yoğunlaşmak, riskleri katlamak anlamına gelir. Oysa farklı sektörlerden, farklı dinamiklere sahip şirketlerle portföy oluşturmak hem güvenliği hem de getiri potansiyelini yükseltir.
Kendi adıma, şu an borsada alım yapıyor olsaydım, bunu mutlaka güçlü bir nakit desteğiyle yapar, kademeli alımları tercih eder ve portföyümü çeşitlendirmeyi ihmal etmezdim. Çünkü borsa sadece kazanç fırsatlarının değil, aynı zamanda risklerin de sahnesidir. O sahnede ayakta kalmanın en güçlü yolu ise nakit rezervini doğru yönetmektir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
