Ege Gübre Sanayii A.Ş. (EGGUB), 2025 yılının ilk yarısında 256,7 milyon TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, geçen yılın aynı döneminde açıklanan 48,3 milyon TL net kârın geriye dönük 65,2 milyon TL’ye düzeltilmiş haline kıyasla oldukça güçlü bir artışa işaret ediyor. Net kâr büyümesinin arkasında, esas faaliyetlerdeki belirgin iyileşme ve operasyonel kârlılığın güçlenmesi etkili oldu. Şirketin 6 aylık dönemde elde ettiği 420,3 milyon TL net esas faaliyet kârı, mevcut finansal borçlarının %33,8’ini karşılayabilecek seviyede olup, bu durum operasyonel gelirlerin borç yüküne kıyasla oldukça güçlü olduğunu gösteriyor.
Özkaynaklarda da pozitif bir tablo dikkat çekiyor. Ana ortaklığa ait özkaynaklar, 2024 Aralık sonuna göre 101,3 milyon TL artarak %1,4’lük bir yükseliş kaydetti. Bu artış, hem kârlılık hem de bilançonun güçlenmesi açısından olumlu bir gelişme olarak öne çıkıyor. Finansal borçlar 1,24 milyar TL seviyesinde bulunurken, borçların toplam varlıklara oranı %13,9 gibi makul bir düzeyde seyrediyor. Şirketin 927,4 milyon TL nakit ve nakit benzeri varlığı ile 14,2 milyon TL kısa vadeli finansal yatırımı mevcut olup, toplamda 941,5 milyon TL’lik likit varlık, finansal borçluluğa karşı önemli bir güvence sağlıyor.
Ticari alacak ve borç dengesi açısından bakıldığında, şirketin 204,6 milyon TL ticari alacağına karşılık 114,8 milyon TL ticari borcu olduğu görülüyor. Böylece Ege Gübre, 89,8 milyon TL net ticari alacaklı konumda bulunuyor. Bu rakam, geçen yılın enflasyon düzeltilmiş bilançosundaki 30,6 milyon TL net ticari alacaklı pozisyonuna göre ciddi bir iyileşme anlamına geliyor. Ticari alacaklı konumun güçlenmesi, nakit akışının daha sağlıklı olduğunu ve tedarikçi ilişkilerinde şirket lehine bir durum oluştuğunu gösteriyor.
Diğer yandan, enflasyon düzeltmesi kapsamında 57,3 milyon TL net parasal pozisyon kaybı oluşmuş durumda. Yüksek enflasyon ortamında parasal varlıkların reel değer kaybı kaçınılmaz olsa da, bu tutar şirketin güçlü operasyonel kârlılığı karşısında bilanço genelinde sınırlı bir olumsuz etki yaratmış.
Genel olarak değerlendirildiğinde, Ege Gübre 2025’in ilk yarısında hem operasyonel hem de finansal anlamda güçlü bir performans ortaya koymuş durumda. Kârlılıkta belirgin artış, borçluluğun yönetilebilir seviyelerde olması, yüksek likidite ve net ticari alacak pozisyonundaki iyileşme, şirketin finansal sağlığının güçlü olduğunu gösteriyor. Tek olumsuz unsur, enflasyon kaynaklı parasal pozisyon kayıpları olsa da, bu durum operasyonel performansın gücüyle dengelenmiş durumda.
Ege Gübre mevcut bilanço yapısıyla yılın ikinci yarısında da kârlılığını sürdürebilecek potansiyele sahip. Eğer satış hacmini koruyup maliyet yönetiminde disiplinli bir yaklaşım sergilerse, 2025 yılı sonunda geçen yılın çok üzerinde bir net kâr açıklama olasılığı oldukça yüksek. Özellikle tarım sektöründe mevsimsel talep artışlarının yaşandığı dönemlerde şirketin güçlü nakit pozisyonunu yatırıma yönlendirmesi, büyüme hızını daha da artırabilir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
