Bank of America’nın 2025 Küresel Teknoloji Konferansı, teknoloji sektörüne dair temkinli bir iyimserlik mesajı verdi. Yapay zekâ yine zirvedeki yerini korurken, yarı iletken, yazılım ve siber güvenlik alanlarında güçlü talep eğilimleri dikkat çekti. Ancak bazı alt sektörlerde toparlanma henüz netleşmedi.
Yapay Zeka, Otomotiv ve Yarı İletken Sektörlerini Besliyor
Yapay zekâ, özellikle otomotiv yarı iletken sektörüne olan katkısıyla öne çıktı. Optik bileşen tedarikçileri ve yapay zekâ çözümleri sunan firmalar, konferansta en iyimser görüşlere sahip gruplar arasında yer aldı.
Nvidia’nın raf ölçekli yapay zekâ sistemlerinin artık tam üretime geçmesi, çıkarım hesaplamalarına yönelik talebi hızla artırıyor. Eğitimden yaklaşık 20 kat daha fazla kaynak gerektiren bu hesaplamaların yükselişi, hem özel sektör hem de hükümet destekli projelerle ivme kazanıyor.
Çip Üreticileri: İyileşme Sinyalleri Güçleniyor
Yılın ikinci yarısı için yarı iletken sektöründe toparlanmaya yönelik güven artmış durumda. Bank of America analistlerine göre, çeşitlendirilmiş çip üreticileri için daha parlak bir dönem kapıda.
- ON Semiconductor (NASDAQ:ON), otomotiv pazarında Haziran çeyreğinde dip seviyelere ulaşıldığını belirtti. Şirket, yılın geri kalanında endüstriyel uygulamalar ve elektrikli araçlardan gelen talebin büyümeyi destekleyeceğini öngörüyor.
- Texas Instruments (NASDAQ:TXN) ve Microchip (NASDAQ:MCHP) ise toparlanmayı “erken aşamada” olarak nitelendirdi. Ancak hacimlerin artmasıyla birlikte operasyonel verimliliğin de yükselebileceğine dikkat çektiler.
- Synopsys (NASDAQ:SNPS), yeni ABD ihracat kısıtlamalarının etkisini değerlendirme sürecinde. Ancak ekipman tedarikçileri, ileri düzey wafer üretim yatırımları konusunda olumlu bir duruş sergiliyor.
Yazılım Sektöründe Dengeli Seyir: Yapay Zekâ Pilotları Artıyor
Makroekonomik belirsizliklere rağmen, yazılım sektöründeki kurumsal harcamalar istikrarını koruyor. Yapay zekâ odaklı pilot projeler genişlemeye devam ediyor.
- Salesforce (NYSE:CRM), imalat ve perakende alanlarındaki zayıflığa rağmen diğer sektörlerde güçlenme gözlemlediğini açıkladı.
- ServiceNow (NYSE:NOW) ve Salesforce, yapay zekâ tabanlı araçlar için aktif pilot programlar yürütüyor. Ancak bu projeler henüz büyük çapta gelir yaratma aşamasına ulaşmadı.
- Microsoft (NASDAQ:MSFT), 365 Copilot ürününün hızla benimsendiğini ve “yüz binlerce” müşteriye ulaştığını bildirdi. Bu, üretken yapay zekânın kurumsal entegrasyonu açısından önemli bir gösterge niteliği taşıyor.
Siber Güvenlikte Yapay Zeka Dönemi
Konferansta öne çıkan bir diğer önemli başlık ise siber güvenlikti. BofA analistlerine göre, sektördeki harcamalar ekonomik dalgalanmalara rağmen istikrarlı seyrediyor.
- Zscaler (NASDAQ:ZS), veri koruma ve güvenlik operasyonlarında önemli kazanımlar sağladı.
- Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), Prisma AI güvenlik çözümlerini ve Cortex Cloud platformunu öne çıkardı.
- Fortinet (NASDAQ:FTNT), yapay zekâ destekli yeni nesil güvenlik duvarları, güvenli erişim çözümleri ve operasyonel teknoloji taleplerinin güçlü olduğunu açıkladı.
Yatırımcılar İçin Yeni Öncelikler
2025 BofA Küresel Teknoloji Konferansı, sektördeki ana büyüme eksenlerinin daha da netleştiğini gösteriyor: yapay zekâ, otomotiv elektroniği, ileri üretim teknolojileri ve siber güvenlik. Özellikle yapay zekânın hem gelir yaratıcı hem de operasyonları optimize edici gücü, şirket stratejilerinin merkezine oturmuş durumda.
Bununla birlikte, yapay zekâya yapılan yatırımların henüz tam anlamıyla gelir modellerine dönüşmediği, pilot aşamada olduğu görülüyor. Bu da orta vadede şirket değerlemelerinde farklılaşmalara yol açabilir.
Teknoloji sektörü, temkinli ama ilerlemeci bir patikada ilerliyor. Yatırımcılar için anahtar kelimeler hâlâ aynı: yapay zekâ, otomasyon, güvenlik ve çipler. Ancak başarı, bu başlıkları etkin biçimde ticarileştirebilen oyuncularda olacak.
