Türk Altın İşletmeleri A.Ş. (TRALT), Türkiye genelinde altın madeni keşfi ve işletilmesi amacıyla faaliyet gösteren, son dönemde hem teknik göstergeler hem de piyasa ilgisi açısından dikkat çeken hisselerden biridir. Günlük teknik veriler, hissede orta–yüksek momentumlu ve trend destekli bir yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret etmektedir.
Fiyat tarafında 39,78 / 37,50 bandı, iz süren ve piyasada yakından takip edilen ana destek bölgesi konumundadır. Bu bandın üzerinde kalındığı sürece, teknik yapı pozitif görünümünü sürdürmektedir. Ancak 37,50 altında gerçekleşebilecek günlük kapanışlar, teknik açıdan zayıflama sinyali üreterek fiyatı 34,90 ve ardından 30,00 seviyelerine doğru geri çekebilir. Buna karşın mevcut destek bölgesinin korunması halinde, yukarı yönlü hareketlerde 47,10 ara hedef, devamında ise 52,50 ve 59,30 ana hedefleri teknik olarak geçerliliğini korumaktadır.
Günlük teknik indikatörlere bakıldığında, genel resim oldukça güçlüdür. RSI(14) 62,45 seviyesinde olup alım bölgesinde kalmaya devam ederken, aşırı alım sınırlarına henüz girilmemiş olması yükselişin sağlıklı ilerlediğini göstermektedir. Stokastik ve Williams %R göstergeleri de alım yönlü sinyaller üretmekte, kısa vadeli momentumun canlı olduğunu teyit etmektedir. ADX’in 46,9 gibi yüksek bir seviyede olması, mevcut trendin güçlü ve kararlı olduğunu ortaya koymaktadır. ATR’nin yüksek seyri, hissede fiyat dalgalanmasının arttığını ve volatilitenin yükseldiğini göstermekte, bu durum fırsat kadar risk de barındırmaktadır.
Momentum ve trend göstergeleri tarafında MACD, CCI, ROC, Ultimate Oscillator ve Bull/Bear Power gibi göstergelerin büyük çoğunluğu alım yönlü sinyal üretmektedir. Her ne kadar bazı veri setlerinde MACD’nin zayıf veya sat sinyali üreten farklı bir değeri görülse de, genel tabloya bakıldığında teknik göstergelerin büyük kısmı bu çelişkiyi dengelemekte ve Güçlü Al görünümünü korumaktadır. Bu tür uyumsuzluklar, genellikle kısa vadeli soluklanma veya yatay hareket ihtimaline işaret eder; ana trendi tek başına bozmaz.
Hareketli ortalamalar TRALT adına en güçlü teknik dayanaklardan biridir. 5, 50 ve 200 günlük ortalamaların tamamının fiyatın altında yer alması, hissede hem kısa hem orta hem de uzun vadede yükseliş eğiliminin sürdüğünü göstermektedir. MA5’ten MA200’e kadar olan ortalamalarda 10 Al ve yalnızca 2 Sat sinyali bulunması, teknik olarak güçlü bir trend yapısına işaret etmektedir. 200 günlük ortalamanın 39,37 seviyesinde olması, aynı zamanda ana destek bölgesiyle örtüşerek bu alanın teknik önemini daha da artırmaktadır.
Fibonacci pivot noktasının 43,77 seviyesinde bulunması, mevcut fiyat bölgesinin kritik bir denge alanında olduğunu göstermektedir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması, yukarı yönlü hedeflerin daha hızlı test edilmesini mümkün kılabilir.
Temel veriler tarafında ise TRALT’ın değerleme çarpanlarının sektör ortalamalarına kıyasla yüksek olduğu görülmektedir. F/K 30,4, FD/FAVÖK 37,7 ve PD/DD 3,4 seviyeleri, hissenin büyüme beklentilerinin fiyatlara önemli ölçüde yansıtıldığını göstermektedir. Bu durum, yükseliş potansiyelini korumakla birlikte, olası olumsuz haber akışlarında fiyatın daha sert tepki verme riskini de beraberinde getirir. Buna karşın şirketin net borç pozisyonunun negatif olması, yani net nakit pozisyonunda bulunması, finansal dayanıklılık açısından önemli bir artıdır.
Yabancı yatırımcı oranının %36,81 gibi güçlü bir seviyede olması, hisseye olan kurumsal ve uluslararası ilginin sürdüğünü göstermektedir. Ayrıca son 3 aylık ortalama işlem hacminin, 12 aylık ortalamanın oldukça üzerinde olması, hisseye olan ilginin son dönemde belirgin şekilde arttığını teyit etmektedir. 140,6 milyar TL’lik piyasa değeri ile TRALT, Borsa İstanbul’da likiditesi ve ağırlığı yüksek şirketler arasında yer almaktadır.
Genel değerlendirme yapıldığında, TRALT hissesi teknik açıdan trend gücü yüksek, momentum destekli ve ortalamalar tarafından taşınan bir yükseliş görünümü sergilemektedir. Kısa vadede volatilitenin yüksek olması nedeniyle geri çekilmeler görülse dahi, 37,50 – 39,78 destek bandı üzerinde kalındığı sürece ana yükseliş senaryosu geçerliliğini korumaktadır. Ancak değerleme çarpanlarının yüksekliği nedeniyle, yatırımcıların risk yönetimine dikkat etmeleri ve özellikle destek seviyelerini yakından izlemeleri önemlidir.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
