Smartwings ve Czech Airlines için 154 milyon euroluk satın alma
Pegasus Hava Yolları (PGSUS), Avrupa havacılık pazarındaki varlığını güçlendirecek önemli bir adım attı. Şirket, Çek Cumhuriyeti merkezli Smartwings a.s. ile köklü ulusal taşıyıcı České aerolinie a.s. (Czech Airlines) ve bu şirketlere bağlı iştiraklerin tamamını devralmak üzere 154 milyon euroluk anlaşma imzaladığını Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) bildirdi. Söz konusu hamle, Pegasus’un ilk büyük ölçekli yurt dışı havayolu satın alması olması açısından da dikkat çekiyor.
KAP açıklamasına göre satın alma süreci, Pegasus ile Prague City Air s.r.o. (satıcı) ve Unimex Group a.s. (temlik eden) arasında imzalanan Pay Alım Sözleşmesi ile mevcut ortaklara ait borçların Pegasus tarafından üstlenilmesini kapsayan Alacağın Temliki Anlaşması çerçevesinde yürütülecek. Bu kapsamda Smartwings Grubu’nun sermayesinin tamamı Pegasus’un kontrolüne geçecek.
Satın alma işlemi için belirlenen toplam bedel, temlik edilecek borçlar dahil olmak üzere 154 milyon euro olarak açıklandı. Şirket, pay devrinin tamamlanmasının ardından sözleşmede belirtilen koşullar doğrultusunda nihai bedelin yeniden değerlendirmeye tabi tutulabileceğini de duyurdu. Bu ifade, satın alma sonrası finansal durum, borçluluk yapısı ve operasyonel performansa bağlı olarak bedelde revizyon olasılığının bulunduğuna işaret ediyor.
İşlemin tamamlanması ise hemen gerçekleşmeyecek. Pegasus, devrin Çek Cumhuriyeti başta olmak üzere Smartwings Grubu’nun faaliyet gösterdiği diğer ülkelerdeki rekabet, sivil havacılık ve ilgili idari otoritelerden alınacak onaylara bağlı olduğunu bildirdi. Olağan pay devri şartlarının da yerine getirilmesinin ardından sürecin 2026 yılı içinde tamamlanması hedefleniyor. Bu yönüyle satın alma, çok aşamalı ve uzun soluklu bir onay sürecini içeriyor.
KAP açıklamasında, satın alma işlemlerinin etkin ve esnek bir şekilde yürütülmesi amacıyla Pegasus Yönetim Kurulu’nun Hollanda’da yeni bir bağlı şirket kurulmasına karar verdiği de belirtildi. Hollanda tercihinin, uluslararası satın alma ve finansman işlemlerinde sağladığı hukuki ve yapısal avantajlarla bağlantılı olduğu değerlendiriliyor.
Sektör uzmanlarına göre bu satın alma, Pegasus’un low-cost (düşük maliyetli) iş modelini Orta ve Doğu Avrupa’ya daha güçlü şekilde taşımasının önünü açabilir. Prague merkezli Smartwings ve tarihi geçmişiyle öne çıkan Czech Airlines, Pegasus’un uçuş ağı genişlemesi, filo optimizasyonu ve yeni pazarlara erişimi açısından stratejik bir kaldıraç görevi görebilir. Ayrıca işlem, Türk havacılık sektörünün Avrupa’da artan etkinliğinin de önemli bir göstergesi olarak yorumlanıyor.
