Ereğli Demir Çelik (EREGL) payları son dönemde teknik olarak belirgin bir denge aralığı içinde hareket ederken, piyasanın yeni bir hikâye aradığı bir fiyatlama sürecinden geçiyor. Grafikte 25,23 seviyesi bu açıdan anahtar eşik konumunda bulunuyor. Bu seviye aşılmadığı sürece hissede yukarıda 25,23, aşağıda ise 23,49 ve 22,82 seviyeleriyle sınırlanan yatay bir bant hareketi öne çıkıyor. Piyasanın yön konusunda kararsız olduğu bu tür dönemler, genellikle hacim ve kapanış kalitesiyle sonuçlanacak yeni bir trendin habercisi oluyor.
Teknik görünümde 25,23 seviyesinin iki güçlü kapanışla geçilmesi, yalnızca kısa vadeli bir sıçrama değil, aynı zamanda trend kavramının yeniden devreye girmesi anlamına geliyor. Böyle bir senaryoda grafikte 27,80 ve 28,55 seviyeleri ara hedef olarak izlenebilirken, momentumun korunması halinde 29,70 bölgesi orta vadeli güçlü direnç alanı olarak öne çıkıyor. Bu nedenle trend veya momentum arayan yatırımcılar açısından 25,23 seviyesi alarm kurulacak ana referans noktası olmayı sürdürüyor. Bu seviyede pozisyon açılması halinde ise teknik disiplin açısından mutlaka stop-loss kullanılmasının önem taşıdığı görülüyor.
Aşağı yönlü senaryoda ise 23,49 ve 22,82 seviyeleri kritik destek bandı olarak izleniyor. Bu bölge hem geçmiş fiyat tepkilerinin yoğunlaştığı alan olması hem de satış baskısının sınırlanabileceği bir zemin sunması nedeniyle önemini koruyor. Bu desteklerin kırılması halinde hisse senedinde yataydan aşağı yönlü yeni bir denge arayışı gündeme gelebilir.
Teknik indikatörlere bakıldığında karışık ama dengeli bir tablo dikkat çekiyor. RSI ve stokastik göstergelerin nötr bölgede bulunması, aşırı bir alım ya da satım baskısına işaret etmiyor. Buna karşın StochRSI’ın aşırı satım bölgesinde yer alması, kısa vadeli tepki potansiyelinin canlı tutulduğunu gösteriyor. MACD ve ADX göstergelerinin “al” sinyali üretmesi, trendin tamamen zayıflamadığını ve yeniden güç kazanma ihtimalinin masada olduğunu düşündürüyor. Williams %R ve Ultimate Oscillator tarafında görülen satış sinyalleri ise yükselişin teyit için hacim ve fiyat kapanışlarına ihtiyaç duyduğunu ortaya koyuyor. Düşük ATR değeri, fiyatın henüz sert ve yönlü bir hareket başlatmadığını teyit ederken, sıkışmanın devam ettiğini gösteriyor.
Temel verilere bakıldığında Ereğli’nin değerleme tarafında sektör ortalamalarına kıyasla dikkat çekici bir görünüm sunduğu söylenebilir. 0,6 seviyesindeki PD/DD oranı, şirketin piyasa değerinin özkaynaklarına göre hâlâ iskontolu fiyatlandığını ortaya koyuyor. FD/FAVÖK oranının 10,3 seviyesinde olması, zorlu çelik döngüsüne rağmen şirketin operasyonel olarak tamamen fiyat dışı bırakılmadığını gösterirken, F/K çarpanının 19,6 olması kârların baskılandığı bir dönemin fiyatlamalara yansıdığını düşündürüyor. Net borcun 49 milyar TL seviyesinde bulunması ve piyasa değerinin 166,6 milyar TL olması, bilanço tarafında borçluluğun izlenmesi gereken temel risk unsurlarından biri olmaya devam ettiğini gösteriyor.
Yabancı yatırımcı oranının yüzde 19,38 seviyesinde kalması, Ereğli’nin hâlâ küresel fonların radarında sınırlı ağırlıkla yer aldığını, olası bir trend değişiminde bu oranın potansiyel bir destek unsuru olabileceğini ortaya koyuyor. İşlem hacminin hem 3 aylık hem 12 aylık ortalamalarda güçlü seviyelerde bulunması ise hisseye olan ilginin tamamen kaybolmadığını, özellikle kritik teknik seviyelerde hacim artışının yön tayin edici olabileceğini gösteriyor.
Özetle Ereğli hissesi, teknik olarak sıkışmış ama potansiyelini koruyan bir yapı sergiliyor. 25,23 seviyesi aşılmadıkça dengeli ve sabırlı bir izleme süreci öne çıkarken, bu eşiğin hacimli ve kalıcı biçimde geçilmesi yeni bir trendin kapısını aralayabilir. Aşağı yönlü risklerde ise 23,49–22,82 bandı yatırımcılar açısından ana savunma hattı olmaya devam ediyor. Teknik göstergelerin tam bir uyum göstermediği bu dönemde, fiyat-kapanış ilişkisi ve risk yönetimi her zamankinden daha kritik görünüyor.
Analiz Uyarı
Eğitim amaçlı hazırlanan ve örnek verilerle desteklenen bu analiz (temel analiz, teknik analiz ve bilanço analizi), ilgili şirketin, endeksin, finansal aracın, emtianın, dövizin veya kripto paranın performansı hakkında genel bir bakış sunmaktadır. Bilançolarda güncel, doğru ve düzeltilmiş veriler için KAP bildirimleri ve şirket açıklamalarını takip etmenizi öneririz. Bu çalışmanın hazırlanmasında yapay zeka ve analiz yazılımları kullanılmıştır. Bilgilerde yanlışlık olabileceği unutulmamalı. Burada yazılan bilgilere istinaden işlem yapmayınız.
